Împrumuturile reprezintă o funcție esențială în industria serviciilor financiare. Ea permite atât persoanelor fizice, cât și întreprinderilor să acceseze fondurile de care au nevoie pentru a-și realiza scopurile și obiectivele. Cu toate acestea, nu toate împrumuturile sunt create în mod egal. Există două tipuri principale de împrumuturi - împrumuturi bazate pe active și împrumuturi bazate pe fluxuri de numerar. Înțelegerea diferențelor dintre aceste două abordări este esențială pentru a selecta opțiunea de finanțare potrivită pentru nevoile dumneavoastră.
Împrumuturile bazate pe active sunt un tip de finanțare care este garantat de activele împrumutatului. Acest tip de împrumut este utilizat de obicei de întreprinderile care au o cantitate semnificativă de active, cum ar fi echipamente sau stocuri. Creditorul va evalua valoarea activelor împrumutatului și va oferi finanțare pe baza acestei valori. Împrumutatul trebuie să furnizeze garanții pentru a asigura împrumutul.
Împrumuturile bazate pe fluxul de numerar, pe de altă parte, reprezintă un tip de finanțare care se bazează pe fluxul de numerar al împrumutatului. Acest tip de creditare este utilizat de obicei de întreprinderile care au un flux constant de venituri, dar care nu au active semnificative. Creditorul va evalua fluxul de numerar al împrumutatului și va oferi finanțare în funcție de capacitatea acestuia de a rambursa împrumutul.
Una dintre principalele diferențe între împrumuturile bazate pe active și cele bazate pe fluxul de numerar este nivelul de risc implicat. Împrumuturile bazate pe active sunt considerate mai puțin riscante, deoarece creditorul dispune de garanții pe care se poate baza în cazul în care împrumutatul nu își îndeplinește obligațiile de plată. Împrumuturile bazate pe fluxuri de numerar, pe de altă parte, sunt considerate mai riscante, deoarece creditorul nu dispune de o garanție pe care să se bazeze. Creditorul trebuie să se bazeze pe capacitatea împrumutatului de a rambursa împrumutul pe baza fluxului său de numerar.
O altă diferență între aceste două tipuri de împrumuturi este reprezentată de ratele dobânzii practicate. Împrumuturile bazate pe active au de obicei rate ale dobânzii mai mici, deoarece sunt considerate mai puțin riscante. Pe de altă parte, împrumuturile bazate pe fluxul de numerar au, de obicei, rate ale dobânzii mai mari, deoarece sunt considerate mai riscante.
În concluzie, înțelegerea diferențelor dintre împrumuturile bazate pe active și cele bazate pe fluxuri de numerar este esențială pentru a selecta opțiunea de finanțare potrivită pentru nevoile dumneavoastră. Dacă aveți active semnificative, împrumuturile bazate pe active pot fi alegerea potrivită pentru dumneavoastră. Dacă aveți un flux constant de venituri, dar nu dispuneți de active semnificative, creditarea bazată pe fluxuri de numerar poate fi alegerea potrivită. În cele din urmă, decizia va depinde de situația dvs. financiară și de obiectivele dvs. unice.
Împrumuturile bazate pe fluxuri de numerar sunt un tip de împrumut în care un creditor evaluează capacitatea împrumutatului de a genera fluxuri de numerar pentru a rambursa împrumutul, mai degrabă decât să se concentreze exclusiv pe garanția sau scorul de credit al împrumutatului. În cazul împrumuturilor bazate pe fluxuri de numerar, un creditor va analiza fluxurile de numerar istorice și proiectate ale împrumutatului pentru a determina dacă acesta este capabil să ramburseze împrumutul. Acest tip de creditare este utilizat în mod obișnuit pentru întreprinderile mici sau pentru întreprinderile nou înființate care nu dispun de active semnificative pe care să le ofere drept garanție.
Împrumuturile bazate pe fluxuri de numerar sunt utilizate de obicei pentru finanțarea capitalului de lucru, a achizițiilor și a altor nevoi pe termen scurt. Creditorii pot utiliza o varietate de parametri pentru a evalua fluxul de numerar al unui debitor, inclusiv profitul înainte de dobânzi, impozite, depreciere și amortizare (EBITDA), rata de acoperire a serviciului datoriei (DSCR) și fluxul de numerar liber.
Unul dintre avantajele creditării bazate pe fluxul de numerar este că permite împrumutaților să acceseze finanțare chiar dacă nu au active semnificative pe care să le ofere drept garanție. Cu toate acestea, este posibil ca împrumutații să fie nevoiți să furnizeze declarații și proiecții financiare detaliate pentru a-și demonstra capacitatea de a rambursa împrumutul. În plus, împrumuturile bazate pe fluxuri de numerar pot fi însoțite de rate ale dobânzii mai mari sau de condiții de rambursare mai stricte în comparație cu împrumuturile tradiționale bazate pe garanții.
Împrumutul bazat pe active este un tip de finanțare prin care un creditor acordă un împrumut unui împrumutat care este garantat cu activele împrumutatului. Aceste active pot include creanțe, stocuri, echipamente, bunuri imobiliare și alte active corporale.
În cazul împrumuturilor bazate pe active, suma împrumutului este determinată de valoarea activelor folosite ca garanție. De obicei, creditorii vor împrumuta până la un anumit procent din valoarea estimată a activelor, care poate varia în funcție de tipul de activ și de toleranța la risc a creditorului.
Împrumuturile bazate pe active sunt utilizate în mod obișnuit de întreprinderile care nu se pot califica pentru împrumuturi bancare tradiționale din cauza creditului slab sau a fluxului de numerar insuficient. Utilizându-și activele ca garanție, aceste întreprinderi pot obține finanțare pentru a-și finanța operațiunile, pentru a achiziționa stocuri sau pentru a investi în oportunități de creștere.
Cu toate acestea, împrumuturile bazate pe active pot fi, de asemenea, mai scumpe decât opțiunile de finanțare tradiționale, din cauza riscului mai mare implicat. Creditorii pot percepe rate ale dobânzii și comisioane mai mari pentru a compensa riscul crescut de neplată.
În general, împrumuturile bazate pe active pot fi o opțiune de finanțare utilă pentru întreprinderile care au active valoroase, dar care nu se pot califica pentru împrumuturile bancare tradiționale. Aceasta poate oferi finanțarea necesară pentru a sprijini creșterea și operațiunile de afaceri, dar este important ca împrumutații să analizeze cu atenție costurile și riscurile implicate înainte de a contracta un împrumut bazat pe active.
În contabilitate și contabilitate, cele două tipuri de împrumuturi sunt împrumuturi garantate și împrumuturi negarantate.
Împrumuturile garantate sunt un tip de împrumut în care împrumutatul dă în gaj un activ drept garanție pentru împrumut. Acest lucru înseamnă că, în cazul în care împrumutatul nu reușește să ramburseze împrumutul, creditorul are dreptul de a intra în posesia bunului care a fost dat în garanție și de a-l vinde pentru a recupera suma restantă a împrumutului. Printre exemplele de împrumuturi garantate se numără creditele ipotecare, împrumuturile auto și împrumuturile de afaceri în care împrumutatul dă în gaj active precum proprietăți, vehicule sau echipamente.
Împrumuturile negarantate, pe de altă parte, sunt un tip de împrumut în care împrumutatul nu depune nicio garanție pentru împrumut. Acest lucru înseamnă că creditorul se bazează pe solvabilitatea și capacitatea împrumutatului de a rambursa împrumutul. În cazul în care împrumutatul nu reușește să ramburseze împrumutul, creditorul poate lua măsuri legale pentru a recupera suma restantă a împrumutului, dar nu poate intra în posesia niciunei garanții. Printre exemplele de împrumuturi negarantate se numără cardurile de credit, împrumuturile personale și liniile de credit.
Înțelegerea diferenței dintre împrumuturile garantate și cele negarantate este importantă atât pentru împrumutați, cât și pentru creditori, deoarece are un impact asupra condițiilor de împrumut, a ratelor dobânzii și a nivelului de risc asociat împrumutului.