Atunci când iau decizii de investiții, mulți investitori au tendința de a se concentra asupra randamentului nominal sau înainte de impozitare al unei investiții. Cu toate acestea, este important să luați în considerare și randamentul după impozitare, deoarece impozitele pot avea un impact semnificativ asupra randamentelor efective pe care le obțineți din investițiile dumneavoastră. Calcularea randamentului efectiv după impozitare vă permite să comparați cu exactitate randamentele diferitelor investiții și să luați decizii în cunoștință de cauză cu privire la locul în care să vă investiți banii.
Pentru a calcula randamentul efectiv după impozitare, trebuie mai întâi să vă determinați rata marginală de impozitare. Aceasta este rata la care este impozitat ultimul dvs. dolar de venit. Rata marginală de impozitare este, de obicei, mai mare decât rata medie de impozitare, deoarece ia în considerare impozitele suplimentare pe care le plătiți pentru fiecare dolar suplimentar de venit. Odată ce vă cunoașteți rata marginală de impozitare, puteți calcula randamentul după impozitare al unei investiții folosind următoarea formulă:
De exemplu, dacă vă gândiți să investiți într-o obligațiune cu un randament înainte de impozitare de 6% și vă aflați în tranșa de impozitare de 25%, randamentul după impozitare ar fi:
Acest lucru înseamnă că randamentul dumneavoastră după impozitare al obligațiunii ar fi de 4,5%, mai degrabă decât randamentul nominal sau înainte de impozitare de 6%.
Este important să rețineți că randamentul după impozitare va varia în funcție de situația dumneavoastră fiscală individuală. Diferitele tipuri de investiții au, de asemenea, implicații fiscale diferite. De exemplu, obligațiunile municipale sunt, în general, scutite de impozitele federale și pot fi scutite și de impozitele de stat și locale, ceea ce le face o alegere populară pentru investitorii care caută un venit eficient din punct de vedere fiscal. Pe de altă parte, investițiile precum acțiunile și fondurile mutuale pot fi supuse impozitului pe câștigurile de capital atunci când sunt vândute.
Atunci când se compară randamentele după impozitare ale diferitelor investiții, este, de asemenea, important să se ia în considerare riscul și lichiditatea fiecărei investiții. O investiție cu randament mai mare poate veni cu un risc mai mare, în timp ce o investiție cu randament mai mic poate oferi mai multă stabilitate. În plus, unele investiții pot avea restricții cu privire la momentul în care vă puteți vinde sau accesa fondurile, ceea ce poate avea un impact asupra randamentelor dvs. generale.
În concluzie, calcularea randamentului efectiv după impozitare este un pas important în luarea unor decizii de investiții în cunoștință de cauză. Prin luarea în considerare a impozitelor, puteți compara cu exactitate randamentele diferitelor investiții și vă puteți maximiza randamentul general. Nu uitați să luați în considerare situația dumneavoastră fiscală individuală, precum și riscul și lichiditatea fiecărei investiții, atunci când luați decizii de investiții.
Rata efectivă de impozitare se calculează prin împărțirea sumei totale a impozitelor plătite de o persoană fizică sau juridică la venitul impozabil al acesteia. Pentru a calcula rata efectivă a impozitului, trebuie mai întâi să vă determinați venitul impozabil, care reprezintă valoarea venitului supus impozitării după deduceri și scutiri. După ce ați calculat venitul impozabil, puteți calcula impozitul total datorat prin aplicarea ratei de impozitare corespunzătoare la venitul impozabil.
De exemplu, dacă venitul dvs. impozabil este de 50.000 de dolari și rata de impozitare este de 20%, obligația fiscală totală ar fi de 10.000 de dolari. Pentru a calcula rata efectivă de impozitare, veți împărți obligația fiscală totală de 10.000 USD la venitul impozabil de 50.000 USD, rezultând o rată efectivă de impozitare de 20%.
Este demn de remarcat faptul că rata efectivă de impozitare este diferită de rata marginală de impozitare, care este rata de impozitare care se aplică la următorul dolar de venit obținut. Rata marginală de impozitare poate fi utilizată pentru a determina impactul venitului suplimentar asupra obligațiilor fiscale globale, în timp ce rata efectivă de impozitare oferă o imagine mai cuprinzătoare a sarcinii fiscale globale.
Calcularea ratei efective de impozitare în Excel implică câțiva pași simpli. Iată cum:
1. Deschideți o nouă foaie de calcul Excel și creați un tabel cu următoarele rubrici: Venit, Venit impozabil, Impozit plătit.
2. Introduceți venitul dvs. în coloana Income (Venit). Acesta este venitul dvs. total înainte de orice deduceri sau credite.
3. Calculați-vă venitul impozabil scăzând orice deduceri sau credite din venitul dvs. Introduceți această cifră în coloana Venit impozabil.
4. Utilizați tranșele și ratele de impozitare pentru anul fiscal curent pentru a determina impozitul datorat pe venitul impozabil. Puteți găsi aceste informații pe site-ul IRS.
5. Înmulțiți venitul impozabil cu rata de impozitare pentru fiecare tranșă care vi se aplică. Adunați aceste cifre pentru a obține impozitul total datorat. Introduceți această cifră în coloana Impozit plătit.
6. Pentru a vă calcula rata efectivă de impozitare, împărțiți impozitul total plătit la venitul impozabil. Înmulțiți această cifră cu 100 pentru a obține rata efectivă a impozitului dumneavoastră ca procent.
7. Puteți utiliza formulele încorporate în Excel pentru a efectua aceste calcule în mod automat. De exemplu, puteți utiliza funcția SUM pentru a aduna impozitul datorat, iar funcția AVERAGE pentru a calcula rata efectivă de impozitare.
Calcularea rentabilității efective după impozitare și inflație implică mai mulți pași. Randamentul efectiv este randamentul real al unei investiții după luarea în considerare a impozitelor și a inflației. Iată care sunt pașii pentru a-l calcula:
Pasul 1: Calculați randamentul nominal al investiției. Acesta este randamentul înainte de luarea în considerare a impozitelor și a inflației. De exemplu, dacă o investiție a avut un randament de 10% pe parcursul anului, acesta ar fi randamentul nominal.
Etapa 2: Determinați rata de impozitare care se aplică investiției. Acesta este procentul din randamentul nominal care se plătește sub formă de impozite. De exemplu, dacă rata de impozitare este de 25%, atunci 25% din randamentul nominal se plătește sub formă de impozit.
Etapa 3: Calculați randamentul după impozitare. Acesta este randamentul nominal minus impozitele plătite pe acesta. De exemplu, dacă randamentul nominal a fost de 10%, iar rata de impozitare a fost de 25%, randamentul după impozitare va fi de 7,5% (10% - 2,5% impozite).
Pasul 4: Determinați rata inflației pentru perioada respectivă. Aceasta reprezintă creșterea procentuală a costului bunurilor și serviciilor pe parcursul perioadei. De exemplu, dacă rata inflației este de 2%, atunci costul bunurilor și serviciilor a crescut cu 2%.
Etapa 5: Calculați rentabilitatea reală. Acesta este randamentul după impozitare ajustat în funcție de inflație. De exemplu, dacă randamentul după impozitare a fost de 7,5%, iar rata inflației a fost de 2%, randamentul real ar fi de 5,5% (7,5% - 2%).
Prin urmare, randamentul efectiv după impozitare și inflație pentru această investiție ar fi de 5,5%.