Când vine vorba de opțiuni pe acțiuni, există două modalități principale de a obține profit: exercitarea opțiunilor și cumpărarea acțiunilor la prețul de exercitare sau vânzarea opțiunilor pe piața liberă. Decizia cu privire la metoda care trebuie folosită depinde de o serie de factori, inclusiv de performanța acțiunilor companiei, de data de expirare a opțiunii pe acțiuni și de obiectivele financiare personale ale investitorului.
Exercitarea opțiunilor pe acțiuni presupune cumpărarea de acțiuni ale companiei la prețul de exercitare prestabilit. Aceasta poate fi o opțiune atractivă dacă prețul acțiunilor a crescut peste prețul de exercitare, deoarece investitorul poate achiziționa acțiuni la un preț mai mic decât valoarea curentă a pieței. Cu toate acestea, exercitarea opțiunilor necesită, de asemenea, un capital inițial pentru achiziționarea acțiunilor, ceea ce poate fi un dezavantaj pentru investitorii care nu sunt pregătiți să facă o investiție mare.
Pe de altă parte, vânzarea de opțiuni pe acțiuni pe piața liberă poate fi o modalitate profitabilă de a obține profit fără a fi nevoie de un capital inițial. Investitorii pot vinde opțiuni la o primă, care reprezintă prețul pe care cumpărătorii îl plătesc pentru dreptul de a cumpăra acțiuni la prețul de exercitare. Acest lucru le permite investitorilor să profite de diferența dintre primă și prețul de exercitare, fără a fi nevoiți să cumpere ei înșiși acțiunile. Cu toate acestea, vânzarea de opțiuni vine cu riscul ca prețul acțiunilor să scadă sub prețul de exercitare, ceea ce poate duce la pierderi pentru investitor.
Un alt factor care trebuie luat în considerare atunci când se decide între exercitarea opțiunilor pe acțiuni și vânzarea pe piața liberă este data de expirare a opțiunilor. În cazul în care opțiunile urmează să expire în curând, ar putea fi avantajos să se exercite opțiunile și să se cumpere acțiunile pentru a evita pierderea unor profituri potențiale. Cu toate acestea, dacă data de expirare este mai îndepărtată în viitor, vânzarea opțiunilor pe piața liberă poate fi o opțiune mai bună, deoarece oferă mai mult timp pentru a profita de primă.
În cele din urmă, decizia de a exercita opțiunile pe acțiuni sau de a vinde pe piața liberă se reduce la obiectivele financiare personale ale investitorului și la toleranța la risc. Ambele metode au avantajele și dezavantajele lor și este important să se ia în considerare cu atenție toți factorii înainte de a lua o decizie. Procedând astfel, investitorii își pot maximiza profiturile și pot profita la maximum de opțiunile pe acțiuni.
Exercitarea opțiunilor pe acțiuni nu înseamnă neapărat vânzarea acțiunilor. Atunci când un angajat își exercită opțiunile pe acțiuni, el cumpără, în esență, acțiunile la un preț prestabilit, care este, de obicei, mai mic decât prețul curent al pieței.
După exercitarea opțiunilor, angajatul are opțiunea de a păstra acțiunile sau de a le vinde. În cazul în care alege să păstreze acțiunile, devine acționar și poate beneficia potențial de orice creștere viitoare a prețului acțiunilor companiei. Dacă alege să vândă acțiunile, va primi prețul curent de piață pentru acțiuni, care poate fi mai mare sau mai mic decât prețul de exercitare.
Este important de reținut că, atunci când un angajat își exercită opțiunile pe acțiuni, acesta poate fi supus impozitării. Implicațiile fiscale vor depinde de tipul de plan de opțiuni pe acțiuni și de circumstanțele specifice ale situației angajatului.
Pe scurt, exercitarea opțiunilor pe acțiuni nu înseamnă automat vânzarea acțiunilor. Este la latitudinea angajatului să decidă dacă să păstreze acțiunile sau să le vândă după exercitarea opțiunilor.
Da, în general, trebuie să plătiți impozite atunci când exercitați opțiuni pe acțiuni. Suma și tipul de taxe pe care le plătiți depind de tipul de opțiuni pe acțiuni pe care le aveți și de momentul în care le exercitați.
Dacă aveți opțiuni pe acțiuni necalificate (NSO), veți datora impozit pe venitul obișnuit pe diferența dintre prețul de acordare (prețul la care v-au fost acordate opțiunile) și prețul de exercitare (prețul la care exercitați efectiv opțiunile). Această sumă este, de asemenea, supusă taxelor de securitate socială și Medicare. Veți datora impozite pe această sumă în anul în care vă exercitați opțiunile, indiferent dacă vindeți sau nu acțiunile suport.
Dacă aveți opțiuni pe acțiuni stimulative (ISO) și îndepliniți anumite cerințe de deținere, este posibil să puteți evita plata impozitului pe venitul obișnuit pe diferența dintre prețul de acordare și prețul de exercitare. Cu toate acestea, este posibil să datorați totuși impozitul minim alternativ (AMT) pe această sumă. Dacă vindeți acțiunile suport după ce ați îndeplinit cerințele de deținere, veți datora impozit pe câștigurile de capital pe orice profit obținut.
Pe scurt, probabil că va trebui să plătiți impozite atunci când exercitați opțiuni pe acțiuni. Suma și tipul de impozite pe care le datorați depind de tipul de opțiuni pe care le aveți și de momentul în care le exercitați. Este important să vă consultați cu un specialist în fiscalitate pentru a înțelege situația dumneavoastră fiscală specifică.
Da, exercitarea unei opțiuni poate declanșa câștiguri de capital. Atunci când o opțiune este exercitată, diferența dintre prețul de exercitare și prețul curent de piață al activului suport este considerată ca fiind un câștig sau o pierdere de capital. Dacă prețul curent al pieței este mai mare decât prețul de exercitare, deținătorul opțiunii va avea un câștig de capital, iar dacă prețul curent al pieței este mai mic decât prețul de exercitare, deținătorul opțiunii va avea o pierdere de capital.
Valoarea câștigului sau a pierderii de capital va depinde de tipul de opțiune și de perioada de deținere. În cazul în care opțiunea este o opțiune necalificată, câștigul sau pierderea de capital va fi considerată pe termen scurt dacă perioada de deținere este mai mică de un an și pe termen lung dacă perioada de deținere este mai mare de un an. Dacă opțiunea este o opțiune pe acțiuni stimulativă (ISO), câștigul sau pierderea de capital va fi considerată pe termen lung dacă perioada de deținere este mai mare de doi ani de la data acordării și mai mare de un an de la data exercitării.
Este important de reținut că exercitarea unei opțiuni și deținerea activului suport pot avea implicații fiscale diferite. Atunci când o opțiune este exercitată, deținătorul opțiunii devine proprietarul activului suport și este supus impozitului pe câștigurile de capital atunci când activul este vândut sau cedat. Cu toate acestea, perioada de deținere a activului suport va începe de la data exercitării, nu de la data acordării.
Pe scurt, exercitarea unei opțiuni poate declanșa câștiguri sau pierderi de capital în funcție de tipul de opțiune și de perioada de deținere. Este important să vă consultați cu un specialist în fiscalitate pentru a înțelege implicațiile fiscale ale exercitării unei opțiuni și ale deținerii activului suport.