Când vine vorba de a împrumuta bani, există diferite tipuri de împrumuturi disponibile în funcție de nevoile și situația financiară a împrumutatului. Un tip de împrumut care este adesea trecut cu vederea sunt împrumuturile subordonate. Împrumuturile subordonate sunt împrumuturi care sunt secundare față de un împrumut principal, ceea ce înseamnă că au o prioritate mai mică în ceea ce privește rambursarea. În acest articol, vom discuta diferitele tipuri de împrumuturi subordonate și exemplele acestora.
Împrumuturile subordonate pot lua mai multe forme, dar toate au un lucru în comun: nu reprezintă împrumutul principal. Cele mai frecvente tipuri de împrumuturi subordonate includ a doua ipotecă, finanțarea mezzanină și datoria subordonată.
A doua ipotecă este un tip de împrumut subordonat care este garantat de proprietatea împrumutatului. Acestea sunt de obicei utilizate pentru a accesa capitalul propriu al unei proprietăți pentru îmbunătățiri la domiciliu, consolidarea datoriilor sau alte cheltuieli. A doua ipotecă este subordonată ipotecii primare, ceea ce înseamnă că, în caz de neîndeplinire a obligațiilor de plată, creditorul ipotecar primar are primul drept la veniturile proprietății.
Finanțarea mezanin este un alt tip de împrumut subordonat care este adesea utilizat în afaceri. Finanțarea mezanin este un hibrid de finanțare prin datorii și capitaluri proprii, în care creditorul oferă un împrumut garantat de activele împrumutatului. Finanțarea mezanin este utilizată de obicei de companiile care doresc să se extindă sau să finanțeze un nou proiect, dar care nu au suficiente garanții pentru a asigura un împrumut tradițional.
Datoria subordonată este un tip de împrumut care este emis de o companie și care este subordonat tuturor celorlalte datorii pe care le are compania. Acest lucru înseamnă că, în caz de neplată, deținătorii de datorii subordonate sunt plătiți după ce toți ceilalți creditori au fost plătiți. Datoria subordonată este adesea utilizată de companii pentru a finanța creșterea, menținându-și în același timp ratingul de credit.
Un alt exemplu de împrumut subordonat este finanțarea vânzătorului. Finanțarea vânzătorului este atunci când vânzătorul unei proprietăți sau al unei afaceri oferă finanțare cumpărătorului. În aceste cazuri, vânzătorul acționează, în esență, în calitate de creditor, iar cumpărătorul este împrumutatul. Împrumutul este subordonat oricăror alte împrumuturi pe care le-ar putea avea cumpărătorul și este garantat de proprietatea sau afacerea care se vinde.
În concluzie, împrumuturile subordonate sunt un tip important de împrumut care poate fi utilizat într-o varietate de situații. A doua ipotecă, finanțarea de tip mezanin, datoria subordonată și finanțarea vânzătorului sunt toate exemple de împrumuturi subordonate. Este important să se înțeleagă diferitele tipuri de împrumuturi subordonate și riscurile acestora înainte de a lua orice decizie de împrumut.
O ipotecă subordonată este un tip de ipotecă care este secundară față de o altă ipotecă. Cu alte cuvinte, dacă un debitor are două ipoteci asupra unei proprietăți, prima ipotecă are prioritate față de ipoteca subordonată. Prima ipotecă este cunoscută și sub denumirea de ipotecă primară, în timp ce ipoteca subordonată este cunoscută și sub denumirea de ipotecă secundară.
Ipotecile subordonate sunt, de asemenea, denumite ipoteci secundare, deoarece sunt contractate, de obicei, după ce a fost constituită ipoteca principală. Ipotecile subordonate sunt adesea folosite pentru a finanța o parte din avans sau pentru a acoperi alte cheltuieli legate de achiziționarea unei proprietăți, cum ar fi îmbunătățirile aduse locuinței sau consolidarea datoriilor.
Ipotecile subordonate comportă un risc mai mare pentru creditori, deoarece sunt secundare față de ipoteca principală. Acest lucru înseamnă că, în cazul unei executări silite, creditorul ipotecii primare are prima creanță asupra veniturilor obținute din vânzarea proprietății. În cazul în care nu există suficienți bani din vânzare pentru a acoperi ambele ipoteci, este posibil ca creditorul ipotecii subordonate să nu fie rambursat integral.
Pe scurt, o ipotecă subordonată este un tip de ipotecă care este secundară față de o altă ipotecă și este adesea utilizată pentru a finanța o parte din avans sau pentru a acoperi alte cheltuieli legate de achiziționarea unei proprietăți.
Pasivele subordonate sunt datorii care au o prioritate de plată mai mică în comparație cu alte datorii în caz de lichidare sau faliment. Un exemplu de pasive subordonate este un împrumut sau o datorie subordonată. Acest tip de datorie este, de obicei, contractat de o întreprindere ca o modalitate de a obține capital. Ea este considerată subordonată deoarece este plasată în spatele altor datorii în caz de lichidare sau faliment. Acest lucru înseamnă că creditorul unui împrumut sau al unei datorii subordonate nu are garantată rambursarea integrală și ar putea fi nevoit să aștepte până când alți creditori vor fi plătiți primii. Împrumuturile subordonate sunt adesea utilizate de întreprinderi considerate cu risc ridicat sau cu un profil de credit mai slab și, în general, au rate ale dobânzii mai mari în comparație cu alte tipuri de datorii, din cauza riscului sporit implicat.
A subordona un împrumut înseamnă a-i acorda acestuia o prioritate mai mică decât altor împrumuturi sau datorii. Acest lucru se face de obicei atunci când un debitor dorește să contracteze un nou împrumut, dar are deja împrumuturi sau datorii existente. Prin subordonarea unui împrumut, împrumutatul permite ca noul împrumut să aibă prioritate față de împrumutul existent în caz de neplată sau de faliment.
Un scenariu obișnuit în care un împrumut ar putea fi subordonat este în cazul unei linii de credit de tip HELOC (Home Equity Line of Credit). HELOC-urile sunt adesea subordonate ipotecii primare pe o proprietate, ceea ce înseamnă că, în cazul în care împrumutatul nu-și achită plățile, creditorul ipotecar primar va fi plătit primul, înainte ca fondurile să fie alocate creditorului HELOC.
Un alt exemplu de subordonare ar putea fi în cazul împrumuturilor pentru afaceri. O companie ar putea avea mai multe împrumuturi de la diferiți creditori și, pentru a garanta un nou împrumut, ar putea fi nevoită să subordoneze unul dintre împrumuturile existente.
În general, subordonarea unui împrumut poate fi o modalitate de a obține o nouă finanțare chiar și cu datorii existente, dar vine cu riscul unei priorități reduse și al pierderii potențiale a activelor în caz de neplată sau de faliment.