Situațiile financiare sunt documente esențiale care oferă o perspectivă asupra sănătății financiare a unei companii. Una dintre componentele critice ale unei situații financiare este situația fluxurilor de numerar. În cadrul situației fluxurilor de numerar, există trei tipuri de fluxuri de numerar: de exploatare, de investiții și de finanțare. În acest articol, ne vom concentra pe fluxul de numerar din activitățile de exploatare.
Fluxul de numerar din activitățile de exploatare (CFO) este o măsură a numerarului generat sau utilizat în operațiunile comerciale primare ale unei companii. Acesta reflectă suma de bani pe care o companie o generează din operațiunile sale și este o măsură crucială pentru evaluarea performanței financiare a unei companii. CFO se calculează prin ajustarea venitului net în funcție de elementele fără numerar, cum ar fi deprecierea și amortizarea și modificările capitalului de lucru.
Un CFO pozitiv indică faptul că o companie a generat numerar din operațiunile sale, care poate fi utilizat pentru a investi în oportunități de creștere, pentru a plăti dividende acționarilor sau pentru a reduce datoriile. Un CFO negativ, pe de altă parte, indică faptul că o companie utilizează numerar pentru a-și finanța operațiunile, ceea ce ar putea fi un semnal de alarmă pentru investitori.
Înțelegerea componentelor CFO poate oferi informații valoroase despre sănătatea financiară a unei companii. Modificările în capitalul circulant, cum ar fi conturile de încasat, conturile de plătit și stocurile, pot avea un impact semnificativ asupra CFO. De exemplu, dacă creanțele unei companii cresc, înseamnă că societatea nu colectează plățile de la clienții săi atât de repede pe cât ar trebui, ceea ce poate avea un impact negativ asupra fluxului de numerar.
Investitorii ar trebui, de asemenea, să acorde atenție calității veniturilor, care se referă la sustenabilitatea fluxurilor de numerar ale unei companii. O companie ar putea avea un CFO pozitiv, dar dacă acesta este generat de activități nerecurente sau nesustenabile, s-ar putea să nu fie un indicator fiabil al fluxurilor de numerar viitoare.
În concluzie, înțelegerea fluxului de numerar din activitățile de exploatare este crucială pentru evaluarea sănătății financiare a unei companii. Aceasta oferă o perspectivă asupra capacității unei companii de a genera numerar din operațiunile sale comerciale principale și poate ajuta investitorii să identifice riscurile și oportunitățile potențiale. Analizând componentele CFO și calitatea veniturilor, investitorii pot lua decizii de investiții în cunoștință de cauză.
Fluxul de numerar din activitățile de exploatare este o măsură a intrărilor și ieșirilor de numerar ale unei companii care sunt direct legate de operațiunile sale comerciale normale. Este una dintre cele trei secțiuni ale situației fluxurilor de numerar ale unei companii, celelalte două fiind fluxurile de numerar din activități de investiții și fluxurile de numerar din activități de finanțare.
Secțiunea fluxurilor de trezorerie din activitățile de exploatare prezintă valoarea netă a numerarului generat sau utilizat de operațiunile comerciale principale ale unei societăți. Aceasta include numerarul primit de la clienți și plățile efectuate către furnizori, angajați și alte cheltuieli de afaceri. De asemenea, contabilizează modificările capitalului circulant, cum ar fi conturile de încasat, conturile de plătit și stocurile.
Un flux de numerar pozitiv din activitățile de exploatare indică faptul că o companie generează mai mult numerar decât utilizează pentru a-și desfășura activitatea, ceea ce reprezintă un semn bun de sănătate financiară. În schimb, un flux de numerar negativ din activitățile de exploatare înseamnă că o societate utilizează mai mult numerar decât generează din operațiunile sale de bază, ceea ce poate fi un motiv de îngrijorare.
Pe scurt, fluxul de numerar din activitățile de exploatare este un indicator important pentru investitori, creditori și alte părți interesate pentru a evalua capacitatea unei companii de a genera numerar din activitățile sale comerciale principale.
Fluxul de numerar provenit din activitățile de exploatare nu este de obicei raportat în contul de profit și pierdere. Contul de profit și pierdere prezintă veniturile, cheltuielile și venitul net sau pierderea netă ale unei companii pentru o anumită perioadă. Nu prezintă în mod direct fluxurile de numerar care au avut loc în perioada respectivă.
În schimb, numerarul provenit din activitățile de exploatare este raportat în situația fluxurilor de numerar, care este o situație financiară separată care prezintă intrările și ieșirile de numerar legate de activitățile de exploatare, de investiții și de finanțare ale unei societăți. Situația fluxurilor de trezorerie reconciliază soldurile de numerar de la începutul și de la sfârșitul perioadei și oferă informații despre gestionarea lichidităților și a numerarului unei societăți.
Numerarul provenit din activitățile de exploatare include intrările și ieșirile de numerar legate de operațiunile comerciale principale ale unei societăți, cum ar fi numerarul primit de la clienți și numerarul plătit furnizorilor și angajaților. Este un indicator important pentru evaluarea capacității unei companii de a genera numerar din activitățile sale comerciale curente.
Un exemplu de fluxuri de numerar din activitățile de exploatare ar fi numerarul primit de la clienți sau numerarul plătit furnizorilor pentru stocuri. Activitățile de exploatare implică, în general, intrările și ieșirile de numerar care sunt direct legate de activitățile principale ale întreprinderii, cum ar fi vânzările și producția. Alte exemple de fluxuri de numerar din activitățile de exploatare pot include plățile către angajați, chiriile sau plățile de leasing și impozitele plătite. Aceste fluxuri de trezorerie sunt raportate în situația fluxurilor de trezorerie, care oferă un rezumat al intrărilor și ieșirilor de numerar pentru o anumită perioadă de timp.
Activitățile de exploatare se referă la activitățile comerciale de zi cu zi care generează venituri și cheltuieli pentru o companie. Aceste activități sunt direct legate de scopul principal al operațiunilor companiei, cum ar fi producerea sau livrarea de bunuri sau servicii.
Printre exemplele de activități de exploatare se numără veniturile din vânzări, costul bunurilor vândute, salariile, chiriile, utilitățile și alte cheltuieli legate de producția sau livrarea de bunuri sau servicii. În contabilitate, activitățile de exploatare sunt înregistrate în contul de profit și pierdere, care prezintă veniturile și cheltuielile companiei pe o perioadă de timp.
Activitățile de exploatare pot fi, de asemenea, utilizate pentru a calcula ratele financiare importante, cum ar fi marja brută, care măsoară profitabilitatea produselor sau serviciilor unei companii. Fluxul de numerar din exploatare este un alt indicator important care măsoară numerarul generat sau utilizat de activitățile de exploatare ale unei companii, care poate fi utilizat pentru a determina capacitatea unei companii de a-și finanța creșterea și de a-și plăti datoriile.
În general, activitățile de exploatare sunt o parte esențială a performanței financiare a unei companii și oferă informații valoroase despre operațiunile și profitabilitatea acesteia.