Fluxul de numerar excedentar este un termen utilizat în finanțe și contabilitate pentru a descrie suma de numerar pe care o companie o generează din operațiunile sale peste ceea ce este necesar pentru a finanța cheltuielile de capital și alte activități de investiții. Acest excedent de numerar este adesea utilizat în diverse scopuri, cum ar fi achitarea datoriilor, finanțarea răscumpărării de acțiuni sau a dividendelor, sau investirea în noi oportunități de creștere. Înțelegerea modului în care se gestionează și se alocă surplusul de numerar este esențială pentru companiile de toate dimensiunile, deoarece poate avea un impact semnificativ asupra sănătății lor financiare și a perspectivelor de creștere viitoare.
Unul dintre cele mai importante motive pentru care companiile trebuie să își înțeleagă fluxul de numerar excedentar este acela că le poate ajuta să ia decizii mai bune cu privire la modul în care să își aloce resursele de capital. De exemplu, dacă o companie are o cantitate mare de fluxuri de numerar excedentare, aceasta poate fi mai înclinată să investească în noi oportunități de creștere, cum ar fi extinderea pe noi piețe sau lansarea de noi produse. Pe de altă parte, în cazul în care o companie are un excedent limitat de flux de numerar, este posibil să trebuiască să se concentreze mai mult pe reducerea datoriei sau pe returnarea capitalului către acționari prin răscumpărări de acțiuni sau dividende.
Un alt aspect important de luat în considerare atunci când vine vorba de fluxul de numerar excedentar este impactul pe care îl poate avea asupra ratingului de credit al unei companii și asupra costurilor de împrumut. Companiile cu fluxuri de numerar puternice și cu un istoric de gestionare eficientă a surplusului de numerar sunt, în general, considerate mai puțin riscante de către creditori și investitori, ceea ce se poate traduce prin costuri de împrumut mai mici și un acces mai ușor la capital. În schimb, companiile care se străduiesc să își gestioneze eficient fluxurile de numerar pot întâmpina dificultăți mai mari în obținerea de finanțare sau pot fi nevoite să plătească rate ale dobânzii mai mari pentru a compensa riscul perceput.
În cele din urmă, surplusul de fluxuri de numerar poate fi, de asemenea, o sursă importantă de valoare pentru companii și acționarii acestora. Prin returnarea de capital către acționari prin dividende sau răscumpărări de acțiuni, companiile își pot crește prețul acțiunilor și pot oferi un beneficiu tangibil investitorilor lor. În același timp, investind în noi oportunități de creștere, societățile pot crea valoare pe termen lung pentru acționarii lor și se pot poziționa pentru succesul viitor.
În concluzie, înțelegerea fluxului de numerar excedentar este esențială pentru companiile de toate dimensiunile și industriile. Prin gestionarea eficientă a fluxurilor de numerar și prin alocarea resurselor de capital într-un mod strategic, companiile își pot îmbunătăți sănătatea financiară, își pot reduce costurile de împrumut și pot crea valoare pe termen lung pentru acționarii lor. Indiferent dacă sunteți proprietarul unei afaceri mici sau directorul financiar al unei corporații multinaționale, este important să vă concentrați asupra fluxului de numerar și să vă asigurați că vă folosiți surplusul de numerar în cel mai eficient mod posibil.
Un excedent sau un deficit de numerar este un termen utilizat în contabilitate pentru a descrie diferența dintre valoarea intrărilor și a ieșirilor de numerar într-o afacere sau organizație. În cazul în care intrările de numerar sunt mai mari decât ieșirile, rezultatul este un excedent de numerar, ceea ce înseamnă că afacerea are mai mulți bani în casă decât are nevoie pentru operațiunile sale. În schimb, dacă ieșirile de numerar sunt mai mari decât intrările, rezultă un deficit de numerar, ceea ce înseamnă că întreprinderea nu dispune de suficient numerar pentru a-și acoperi cheltuielile.
Un excedent de numerar este, în general, considerat a fi un semn pozitiv pentru o afacere, deoarece poate fi folosit pentru a finanța creșterea, pentru a plăti datoriile sau pentru a investi în noi proiecte. Pe de altă parte, un deficit de numerar poate fi un motiv de îngrijorare, deoarece poate indica faptul că întreprinderea nu generează suficiente venituri pentru a-și acoperi cheltuielile sau că nu își gestionează eficient fluxul de numerar.
Pentru a gestiona eficient surplusurile și deficitele de numerar, întreprinderile trebuie să își monitorizeze îndeaproape fluxul de numerar, să urmărească cheltuielile și veniturile și să elaboreze strategii de alocare a numerarului în domeniile de activitate care au cea mai mare nevoie de el. Acest lucru poate implica reducerea cheltuielilor, creșterea veniturilor sau găsirea de noi surse de finanțare pentru a ajuta la acoperirea oricăror deficite de numerar. Având o înțelegere clară a situației lor de numerar, întreprinderile pot lua decizii în cunoștință de cauză cu privire la modul de gestionare a finanțelor lor și se pot poziționa pentru un succes pe termen lung.
Deficitul de flux de numerar se referă la o situație în care o companie nu dispune de numerar suficient pentru a-și îndeplini obligațiile financiare, cum ar fi plata facturilor sau onorarea salariilor. Un deficit de flux de numerar poate apărea atunci când cheltuielile unei companii depășesc veniturile sale sau când există o întârziere în colectarea plăților de la clienți. Acest lucru poate duce la un flux de numerar negativ, ceea ce poate provoca tensiuni financiare și poate îngreuna funcționarea eficientă a companiei.
Este important ca societățile să își gestioneze eficient fluxul de numerar pentru a evita un deficit de numerar. Acest lucru poate fi realizat prin monitorizarea atentă a cheltuielilor și a veniturilor, prin gestionarea nivelului stocurilor și prin negocierea condițiilor de plată cu furnizorii și clienții. În unele cazuri, este posibil ca o companie să fie nevoită să caute finanțare externă sau să își restructureze datoriile pentru a face față unui deficit de flux de numerar.
Pentru a evita un deficit de fluxuri de numerar, societățile ar trebui să dispună, de asemenea, de o proiecție a fluxurilor de numerar care să evidențieze intrările și ieșirile de numerar preconizate pe o anumită perioadă de timp. Acest lucru poate ajuta compania să identifice eventualele deficite de fluxuri de numerar și să ia măsurile adecvate pentru a le soluționa. Prin gestionarea eficientă a fluxului de numerar, companiile se pot asigura că dispun de resursele de care au nevoie pentru a funcționa și a-și dezvolta afacerea.
Nu, surplusul de numerar nu este neapărat același lucru cu profitul. Profitul este suma de bani pe care o afacere o obține după ce a dedus toate cheltuielile din veniturile sale, în timp ce surplusul de numerar este suma de numerar care îi rămâne unei afaceri după ce și-a plătit toate facturile și cheltuielile.
Cu alte cuvinte, profitul este un concept contabil care ia în considerare elemente fără numerar, cum ar fi deprecierea și amortizarea, în timp ce surplusul de numerar se referă pur și simplu la suma de numerar pe care o are o întreprindere.
Este posibil ca o afacere să aibă un excedent de numerar, dar să nu fie profitabilă, dacă, de exemplu, are cheltuieli semnificative fără numerar, cum ar fi amortizarea, sau dacă are câștiguri unice din vânzarea de active care nu fac parte din operațiunile sale obișnuite.
În mod similar, o întreprindere poate fi profitabilă, dar să aibă un deficit de numerar dacă are cheltuieli semnificative fără numerar sau dacă nu și-a încasat toate creanțele.
Pe scurt, în timp ce un excedent de numerar este cu siguranță un lucru pozitiv pentru o întreprindere, acesta nu este echivalent cu profitul și nu ar trebui să fie considerat ca atare.