Finanțele corporative pot fi o lume complexă, cu multe părți în mișcare și mulți factori de luat în considerare. Unul dintre aspectele cheie ale acestui domeniu este analiza situațiilor financiare, care ajută investitorii și analiștii să înțeleagă sănătatea financiară a unei întreprinderi. Există multe tipuri diferite de analiză a situațiilor financiare, fiecare dintre acestea oferind o perspectivă unică asupra operațiunilor și poziției financiare a unei companii.
Primul tip de analiză a situațiilor financiare este analiza verticală. Aceasta presupune compararea fiecărui articol din situațiile financiare ale unei companii cu o cifră de bază, cum ar fi veniturile totale sau activele totale. În acest fel, analiștii pot vedea cum contribuie fiecare element la performanța globală și pot identifica domeniile de forță și de slăbiciune. De exemplu, în cazul în care costul bunurilor vândute de o societate reprezintă un procent ridicat din venituri, acest lucru poate indica faptul că societatea se străduiește să își controleze cheltuielile.
Un alt tip de analiză a situațiilor financiare este analiza orizontală, care presupune compararea situațiilor financiare din perioade diferite pentru a vedea cum s-a schimbat performanța în timp. Acest lucru poate ajuta investitorii să identifice tendințele și modelele din finanțele unei companii și să evalueze eficacitatea deciziilor de management. De exemplu, dacă veniturile unei companii au crescut în mod constant în ultimii ani, acest lucru poate indica faptul că societatea este în creștere și își extinde operațiunile.
Analiza ratelor este un alt instrument important în analiza situațiilor financiare. Aceasta presupune calcularea diferitelor rate pe baza datelor din situațiile financiare, cum ar fi ratele de lichiditate, ratele de rentabilitate și ratele de îndatorare. Ratele pot oferi o imagine mai nuanțată a sănătății financiare a unei companii și pot ajuta investitorii să compare performanța acesteia cu indicii de referință din industrie. De exemplu, dacă o companie are un raport ridicat între datorii și capitaluri proprii, acest lucru poate indica faptul că societatea se bazează foarte mult pe finanțarea prin datorii pentru a-și finanța operațiunile.
În cele din urmă, există o analiză obișnuită a mărimii, care presupune convertirea datelor din situațiile financiare în procente pentru a face mai ușoară compararea între companii sau industrii. Acest lucru poate ajuta investitorii să identifice tiparele și tendințele din datele financiare ale unei companii și să evalueze poziția acesteia în raport cu concurenții. De exemplu, dacă marja de profit a unei companii este semnificativ mai mică decât cea a concurenților săi, acest lucru poate indica faptul că societatea se luptă să concureze în industria sa.
În concluzie, analiza situațiilor financiare este un instrument important pentru a înțelege sănătatea financiară a unei companii. Există multe tipuri diferite de analiză, fiecare dintre acestea oferind o perspectivă unică asupra operațiunilor și finanțelor unei companii. Prin utilizarea acestor instrumente, investitorii și analiștii pot lua decizii în cunoștință de cauză cu privire la investițiile într-o companie și pot contribui la asigurarea succesului pe termen lung al investițiilor lor.
Există diverse tipuri de analiză financiară care sunt utilizate pentru a evalua sănătatea financiară a unei companii. Iată care sunt cele mai comune 12 tipuri de analiză financiară:
1. Analiza orizontală sau analiza tendințelor: Acest tip de analiză compară situațiile financiare din mai multe perioade pentru a identifica schimbările sau tendințele.
2. Analiza verticală sau analiza dimensiunilor comune: Acest tip de analiză compară situațiile financiare dintr-o singură perioadă pentru a identifica proporția fiecărui element în raport cu totalul.
3. Analiza raportului: Acest tip de analiză evaluează relația dintre diferite elemente ale situațiilor financiare, cum ar fi lichiditatea, rentabilitatea și eficiența.
4. Analiza comparativă: Acest tip de analiză compară performanța financiară a unei companii cu cea a concurenților săi din aceeași industrie.
5. Analiza de credit: Acest tip de analiză este utilizat de creditori pentru a evalua solvabilitatea unui debitor.
6. Analiza capitalului propriu: Acest tip de analiză evaluează performanța acțiunilor unei companii ca investiție.
7. Analiza fluxurilor de numerar: Acest tip de analiză evaluează intrările și ieșirile de numerar ale unei companii pentru a determina capacitatea acesteia de a-și îndeplini obligațiile financiare.
8. Analiza pragului de rentabilitate (Break-Even Analysis): Acest tip de analiză determină punctul în care veniturile unei companii sunt egale cu costurile sale.
9. Analiza sensibilității: Acest tip de analiză evaluează impactul modificărilor variabilelor, cum ar fi volumul vânzărilor, prețul sau costurile, asupra performanței financiare a unei companii.
10. Analiza de scenariu: Acest tip de analiză evaluează impactul diferitelor scenarii asupra performanțelor financiare ale unei companii, cum ar fi modificări ale ratelor dobânzii sau ale condițiilor economice.
11. Analiza fluxului de numerar actualizat: Acest tip de analiză evaluează valoarea actuală a fluxurilor de numerar viitoare ale unei companii pentru a determina valoarea sa intrinsecă.
12. Analiza cost-volum-profit: Acest tip de analiză evaluează relația dintre costurile, volumul vânzărilor și profitul unei companii.
Cele patru tipuri de situații financiare sunt:
1. Contul de profit și pierdere: Cunoscută și sub numele de cont de profit și pierdere, o declarație de venit arată veniturile, cheltuielile și venitul sau pierderea netă a unei companii pe o anumită perioadă de timp.
2. Bilanț: Un bilanț prezintă activele, datoriile și capitalurile proprii ale unei societăți la un anumit moment dat. Acesta oferă o imagine instantanee a poziției financiare a companiei.
3. Situația fluxurilor de numerar: O situație a fluxurilor de numerar prezintă intrările și ieșirile de numerar ale unei societăți pe o anumită perioadă de timp. Oferă informații despre cât de mult numerar este generat sau utilizat de operațiunile, investițiile și activitățile de finanțare ale unei companii.
4. Situația modificărilor în capitalurile proprii: Această situație financiară prezintă modificările capitalului propriu al unei societăți pe o anumită perioadă de timp. Ea include informații privind venitul net, dividendele și alte modificări ale conturilor de capitaluri proprii.