Când vine vorba de investiții în acțiuni, unul dintre cele mai importante lucruri de luat în considerare este evaluarea companiei care vă interesează. Evaluarea este, în esență, o măsură a valorii unei companii și este un parametru important de înțeles dacă doriți să luați decizii de investiții în cunoștință de cauză. În acest articol, vom examina mai îndeaproape cum se calculează evaluarea unei companii.
Există mai multe metode diferite de evaluare a unei companii, dar una dintre cele mai comune este raportul preț-beneficiu (P/E). Acest raport compară prețul actual al acțiunilor unei companii cu profitul pe acțiune (EPS). În general, un raport P/E mai mare indică faptul că investitorii sunt dispuși să plătească mai mult pentru fiecare dolar de câștiguri. Cu toate acestea, un raport P/E ridicat poate indica, de asemenea, că o companie este supraevaluată, așa că este important să luați în considerare și alți factori.
O altă metodă de evaluare a unei companii este de a analiza raportul preț/valoare contabilă (P/B). Acest raport compară prețul actual al acțiunilor unei companii cu valoarea sa contabilă pe acțiune (BVPS), care reprezintă valoarea activelor companiei minus pasivele sale împărțită la numărul de acțiuni în circulație. Un raport P/B scăzut poate indica faptul că o companie este subevaluată, în timp ce un raport P/B ridicat poate însemna că este supraevaluată.
În plus față de aceste rapoarte, există și alți factori care trebuie luați în considerare atunci când se evaluează o companie. De exemplu, puteți lua în considerare rata de creștere a veniturilor unei companii, marjele sale de profit și nivelul de îndatorare. De asemenea, ar trebui să luați în considerare industria companiei și peisajul concurențial al acesteia, precum și orice riscuri sau incertitudini potențiale care ar putea avea un impact asupra veniturilor sale viitoare.
În cele din urmă, evaluarea unei companii este doar unul dintre numeroșii factori care trebuie luați în considerare atunci când se iau decizii de investiții. Este important să vă faceți propriile cercetări și analize și să vă consultați cu un consilier financiar dacă nu sunteți sigur de unde să începeți. Adoptând o abordare chibzuită și informată a investițiilor, vă puteți crește șansele de succes și vă puteți minimiza riscul de pierderi.
Există trei metode utilizate în mod obișnuit pentru a evalua o companie. Acestea sunt:
1. Metoda valorii de piață: Această metodă evaluează o companie pe baza prețului său actual de piață. Acesta se determină prin înmulțirea prețului actual al acțiunilor cu numărul de acțiuni în circulație. Metoda valorii de piață este utilizată în mod obișnuit pentru societățile cotate la bursă.
2. Metoda bazată pe active: Această metodă evaluează o companie pe baza valorii activelor sale, inclusiv a activelor corporale și necorporale, cum ar fi proprietățile, echipamentele și brevetele. Metoda bazată pe active calculează valoarea netă a companiei prin scăderea pasivelor sale din activele sale.
3. Metoda bazată pe venituri: Această metodă evaluează o companie pe baza veniturilor sale viitoare preconizate. Această metodă este utilizată în mod obișnuit pentru companiile private care nu sunt cotate la bursă. Metoda bazată pe venit poate include diverse abordări, cum ar fi analiza fluxului de numerar actualizat (DCF) și analiza raportului preț-beneficiu (P/E). Aceste abordări estimează potențialul de câștiguri viitoare al societății și îl utilizează pentru a determina valoarea acesteia.
Este important să rețineți că fiecare dintre aceste metode are punctele sale forte și punctele slabe. Prin urmare, cel mai bine este să folosiți o combinație a acestor metode pentru a obține o evaluare mai exactă a unei companii.
La Shark Tank, evaluarea este calculată pe baza unei negocieri între antreprenori și Rechini. Cu toate acestea, există mai mulți factori care sunt de obicei luați în considerare atunci când se determină valoarea unei companii. Aceștia includ:
1. Venituri și profituri: Rechinii se vor uita de obicei la veniturile și profiturile unei companii pentru a determina potențialul de creștere și profitabilitate al acesteia.
2. Dimensiunea pieței: Dimensiunea pieței pe care o vizează o companie este, de asemenea, luată în considerare. O dimensiune mai mare a pieței se traduce adesea printr-o evaluare mai mare.
3. Proprietatea intelectuală: În cazul în care o companie are o proprietate intelectuală puternică, cum ar fi brevete sau mărci comerciale, aceasta poate fi evaluată mai mult datorită potențialului pentru viitoarele fluxuri de venituri.
4. Concurența: Nivelul de concurență de pe piață poate avea, de asemenea, un impact asupra evaluării unei companii. În cazul în care o companie are un produs sau un serviciu unic care are puțină concurență, aceasta poate fi evaluată mai mult.
5. Potențialul de creștere: În cele din urmă, Sharks vor lua în considerare potențialul de creștere și de extindere al unei companii. Acest lucru include factori precum strategia de marketing a companiei, canalele de distribuție și echipa de management.
În general, evaluarea unei companii la Shark Tank este determinată printr-o negociere între antreprenori și Rechini, pe baza acestor factori și a altora.
Există patru metode utilizate în mod obișnuit pentru a evalua o companie, care sunt următoarele:
1. Capitalizarea de piață: Capitalizarea de piață se calculează prin înmulțirea numărului de acțiuni în circulație ale unei companii cu prețul de piață actual al acesteia. Această metodă este utilizată în mod obișnuit pentru societățile cotate la bursă și reprezintă o modalitate simplă de a determina valoarea unei societăți pe baza valorii sale curente de piață.
2. Multiplicator al câștigurilor: Metoda multiplicatorului de câștiguri este cunoscută și sub numele de raportul preț-beneficiu (P/E). Aceasta se calculează prin împărțirea prețului actual al pieței pe acțiune la profitul pe acțiune (EPS) al companiei. Această metodă este utilizată pentru a determina valoarea unei companii pe baza potențialului său de câștig.
3. Discounted Cash Flow (DCF): Metoda fluxului de numerar actualizat este utilizată pentru a determina valoarea actuală a fluxurilor de numerar viitoare generate de o companie. Această metodă ia în considerare valoarea în timp a banilor și riscul asociat investiției. Fluxurile de numerar viitoare sunt actualizate la valoarea lor actuală folosind o rată de actualizare.
4. Evaluarea activelor: Metoda de evaluare a activelor este utilizată pentru a determina valoarea unei companii pe baza activelor sale. Această metodă ia în considerare valoarea de piață curentă a activelor și pasivelor societății. Diferența dintre valoarea activelor și cea a pasivelor reprezintă valoarea activului net al societății.
Fiecare dintre aceste metode are punctele sale forte și punctele slabe, iar metoda utilizată va depinde de scopul evaluării și de disponibilitatea informațiilor financiare relevante.