Contractele de leasing de capital reprezintă o opțiune de finanțare populară pentru întreprinderile care trebuie să achiziționeze active de capital, cum ar fi mașini, echipamente sau bunuri imobiliare. Un contract de leasing de capital este un contract care permite locatarului să utilizeze activul pentru o anumită perioadă, de obicei durata de viață utilă a activului, în schimbul unei serii de plăți. Contractul de leasing transferă riscurile și beneficiile aferente dreptului de proprietate către locatar, ceea ce îl face efectiv echivalent cu o achiziție. Contractele de leasing de capital pot avea un impact semnificativ asupra situațiilor financiare ale unei societăți, inclusiv asupra capitalurilor proprii ale acționarilor.
Atunci când o societate încheie un contract de leasing de capital, ea trebuie să înregistreze activul și pasivul de leasing în bilanțul său. Valoarea activului este egală cu valoarea actualizată a plăților de leasing, iar datoria este aceeași sumă. Pe măsură ce locatarul efectuează plățile de leasing, acesta reduce pasivul de leasing și recunoaște cheltuielile cu dobânzile pentru soldul rămas. Partea de principal a plății reduce datoria de leasing, în timp ce partea de dobândă reduce venitul net. Rezultă o reducere a capitalurilor proprii ale acționarilor.
Impactul unui contract de leasing de capital asupra capitalurilor proprii depinde de poziția financiară a societății și de termenii contractului de leasing. În cazul în care plățile de leasing sunt semnificative, ele pot reduce venitul net al societății, ceea ce, la rândul său, reduce rezultatul reportat. Rezultatul reportat este o componentă a capitalurilor proprii ale acționarilor, reprezentând profiturile cumulate pe care societatea le-a reținut de-a lungul timpului. În cazul în care venitul net al unei societăți se reduce, profiturile reținute vor scădea și ele, ceea ce va duce la o scădere a capitalurilor proprii ale acționarilor.
Un alt factor care trebuie luat în considerare este natura activului care face obiectul leasingului. În cazul în care activul este un activ cu durată lungă de viață, cum ar fi bunuri imobiliare sau utilaje grele, plățile de leasing se pot întinde pe mai mulți ani. Acest lucru poate avea un impact semnificativ asupra situațiilor financiare ale unei companii și asupra capitalurilor proprii ale acționarilor. Cu cât termenul de leasing este mai lung, cu atât mai mare este impactul asupra bilanțului și a contului de profit și pierdere.
În concluzie, contractele de leasing de capital pot avea un impact semnificativ asupra situațiilor financiare ale unei societăți și asupra capitalurilor proprii ale acționarilor. Datoria de leasing și valoarea activului trebuie înregistrate în bilanț, iar plățile de leasing reduc datoria și afectează venitul net. Impactul asupra capitalurilor proprii ale acționarilor depinde de mărimea plăților de leasing, de durata contractului de leasing și de natura activului închiriat. Societățile care utilizează contracte de leasing de capital ar trebui să analizeze cu atenție impactul asupra situațiilor lor financiare și să comunice acest impact acționarilor lor.