Private equity, venture capital și investment banking sunt trei domenii distincte în cadrul industriei financiare. Deși pot părea similare, fiecare dintre aceste domenii are propriile caracteristici unice și are un scop diferit. În acest articol, vom discuta despre diferențele dintre private equity, capitalul de risc și investment banking.
Firmele de private equity investesc în companii care nu sunt cotate la bursă. Aceste firme achiziționează, de obicei, o participație majoritară în companie și lucrează pentru a îmbunătăți operațiunile și profitabilitatea companiei. Firmele de capital privat investesc de obicei în companii mature care au un istoric de succes dovedit.
Firmele de capital privat folosesc adesea efectul de pârghie pentru a achiziționa companii, ceea ce înseamnă că împrumută bani pentru a finanța achiziția. Apoi lucrează pentru a îmbunătăți operațiunile și profitabilitatea companiei, cu scopul de a vinde compania pentru a obține un profit în termen de trei până la șapte ani.
Firmele de capital de risc investesc în companii aflate la început de drum care au un potențial ridicat de creștere. Aceste firme oferă finanțare pentru a ajuta aceste companii să se dezvolte și să-și aducă produsele pe piață. De obicei, investitorii de capital de risc investesc în companii care nu sunt încă profitabile, în speranța de a obține un randament al investiției atunci când compania devine publică sau este achiziționată de o companie mai mare.
Capitaliștii de risc sunt adesea implicați în operațiunile de zi cu zi ale companiilor în care investesc. Aceștia oferă îndrumare și sprijin pentru a ajuta compania să se dezvolte și să aibă succes.
Bancherii de investiții lucrează cu companiile pentru a le ajuta să obțină capital. Acest lucru poate implica emiterea de acțiuni sau obligațiuni, sau găsirea de investitori care să ofere finanțare. De asemenea, bancherii de investiții oferă consultanță companiilor cu privire la fuziuni și achiziții și alte tranzacții strategice.
Bancherii de investiții încasează onorarii pentru serviciile lor, care reprezintă, de obicei, un procent din valoarea totală a capitalului mobilizat. Aceștia câștigă, de asemenea, onorarii pentru furnizarea de consultanță în materie de fuziuni și achiziții.
În timp ce fondurile de capital privat, capitalul de risc și băncile de investiții pot părea similare, acestea sunt de fapt destul de diferite. Firmele de capital privat investesc în companii mature, firmele de capital de risc investesc în companii aflate la început de drum, iar bancherii de investiții ajută companiile să obțină capital. Înțelegerea diferențelor dintre aceste domenii poate ajuta investitorii și antreprenorii să ia decizii în cunoștință de cauză cu privire la locul în care să își investească banii sau să caute finanțare pentru companiile lor.
Atât capitalul de risc, cât și capitalul privat sunt industrii extrem de competitive, iar intrarea în oricare dintre ele poate fi o provocare. Cu toate acestea, nivelul de dificultate poate varia în funcție de diverși factori.
Firmele de capital de risc investesc, de obicei, în companii aflate la început de drum, cu un potențial ridicat de creștere. Prin urmare, această industrie tinde să se concentreze mai mult pe inovație, întrerupere și potențial de piață. Pentru a intra în capitalul de risc, trebuie să aveți un istoric solid de succes în rolurile dvs. anterioare, o înțelegere profundă a tehnologiilor și industriilor emergente, precum și capacitatea de a identifica tendințele pieței și investițiile potențiale. În plus, trebuie să aveți o rețea puternică de contacte în comunitatea start-up-urilor și să fiți capabil să construiți relații cu fondatorii și antreprenorii.
Pe de altă parte, firmele de private equity investesc de obicei în companii mai bine stabilite și se concentrează pe îmbunătățirea profitabilității și a potențialului de creștere al acestora. Firmele de capital privat tind să se concentreze mai mult pe indicatorii financiari, cum ar fi creșterea veniturilor, rentabilitatea investițiilor și fluxul de numerar. Pentru a intra în domeniul capitalului privat, trebuie să aveți o înțelegere solidă a analizei financiare, a contabilității și a evaluării. Trebuie, de asemenea, să aveți experiență în ceea ce privește identificarea surselor de tranzacții, due diligence și gestionarea post-tranzacție.
În concluzie, atât capitalul de risc, cât și cel privat sunt industrii foarte competitive, iar pentru a intra în oricare dintre ele este nevoie de o combinație de competențe, experiență și rețea. Nivelul de dificultate poate varia în funcție de pregătirea dumneavoastră, de aptitudini și de tipul de firmă pe care o vizați. Cu toate acestea, cu abilitățile, experiența și rețeaua potrivite, vă puteți crește șansele de succes în oricare dintre cele două industrii.
Capitalul de risc și capitalul privat sunt ambele tipuri de finanțare pe care investitorii le oferă companiilor în schimbul proprietății sau al capitalului propriu. Cu toate acestea, există câteva diferențe esențiale între cele două.
Capitalul de risc este de obicei oferit companiilor aflate la început de drum și companiilor de tip start-up care nu au stabilit încă un istoric de succes financiar. Investitorii de capital de risc sunt adesea în căutarea unui potențial de creștere ridicat și a unor idei inovatoare. Ei investesc de obicei în companii care nu au generat încă venituri sau profituri, dar care au potențialul de a face acest lucru în viitor. Capitalul de risc este adesea utilizat pentru a finanța cercetarea și dezvoltarea, lansarea de produse și eforturile de marketing.
Pe de altă parte, fondurile de capital privat sunt furnizate de obicei unor companii mai bine stabilite care doresc să se dezvolte sau să se extindă. Investitorii de capital privat sunt adesea în căutarea unor companii cu un istoric dovedit de succes financiar și fluxuri de numerar stabile. Capitalul privat este adesea utilizat pentru a finanța fuziuni și achiziții, preluări de management și alte inițiative strategice.
O altă diferență esențială între capitalul de risc și capitalul privat este gradul de control pe care investitorii îl au asupra companiei. De obicei, capitaliștii de risc investesc în companii care sunt încă controlate de fondatorii lor sau de echipele de conducere și adesea oferă consultanță și îndrumare pentru a ajuta compania să se dezvolte. Pe de altă parte, investitorii de capital privat își asumă adesea un rol mai activ în gestionarea companiei și pot chiar să înlocuiască echipa de conducere existentă cu propriii lor directori.
În general, deși atât capitalul de risc, cât și cel privat sunt tipuri de finanțare prin capitaluri proprii, acestea sunt utilizate în etape diferite ale ciclului de viață al unei companii și în scopuri diferite. Capitalul de risc este utilizat pentru a finanța companiile aflate în stadiu incipient și cu creștere rapidă, în timp ce capitalul privat este utilizat pentru a finanța companii mai bine stabilite care doresc să se dezvolte sau să se extindă.