Evaluarea afacerii este procesul de determinare a valorii unei companii și reprezintă un aspect critic al analizei financiare a oricărei afaceri. O metodă care este adesea utilizată în evaluarea afacerilor este metoda Free Cash Flow (FCF). Metoda FCF este o abordare de evaluare care se concentrează asupra numerarului pe care o afacere îl generează după contabilizarea tuturor cheltuielilor sale, inclusiv a cheltuielilor de capital. Acest articol va explica ce este metoda FCF de evaluare a afacerilor, cum funcționează și de ce este importantă.
Metoda FCF de evaluare a afacerii este o metodă care se concentrează pe numerarul pe care o afacere îl generează după contabilizarea tuturor cheltuielilor sale, inclusiv a cheltuielilor de capital. Această metodă este utilizată pentru a determina valoarea unei afaceri prin calcularea valorii actuale a fluxurilor de numerar viitoare pe care se așteaptă să le genereze afacerea. Această metodă este adesea utilizată de investitori și analiști pentru a determina valoarea unei companii atunci când iau în considerare o investiție în acea companie.
Metoda FCF funcționează prin calcularea valorii fluxurilor de numerar liber pe care o întreprindere le generează într-o anumită perioadă, de obicei un an. Această sumă este apoi actualizată la valoarea sa actuală folosind o rată de actualizare care reflectă riscul asociat afacerii. Rata de actualizare se bazează de obicei pe costul de capital al companiei. Odată calculată valoarea actuală a fluxului de numerar liber, aceasta este adăugată la valoarea oricăror active neoperaționale, cum ar fi numerarul sau investițiile, pentru a determina valoarea totală a întreprinderii.
Metoda FCF este importantă pentru că oferă o imagine mai exactă a sănătății financiare a unei companii decât alte metode de evaluare. Această metodă se concentrează pe numerarul pe care îl generează o afacere, care este un indicator mai fiabil al sănătății financiare a unei companii decât alți parametri financiari, cum ar fi profitul pe acțiune. În plus, metoda FCF ia în considerare cheltuielile de capital pe care le suportă o întreprindere, ceea ce este important deoarece reflectă costul de întreținere și creștere a întreprinderii.
Metoda FCF de evaluare a afacerilor este un instrument important pe care investitorii și analiștii îl folosesc pentru a determina valoarea unei companii. Această metodă se concentrează asupra numerarului pe care o întreprindere îl generează după contabilizarea tuturor cheltuielilor sale, inclusiv a cheltuielilor de capital. Prin concentrarea pe fluxul de numerar liber, metoda FCF oferă o imagine mai precisă a sănătății financiare a unei companii decât alte metode de evaluare. În plus, metoda FCF ia în considerare costurile de întreținere și creștere a afacerii, ceea ce reprezintă un aspect important în evaluarea unei companii.
Fluxurile de numerar libere sunt utilizate de întreprinderi și investitori pentru a determina suma de numerar generată de o întreprindere care este disponibilă pentru a fi distribuită părților interesate, după contabilizarea investițiilor necesare în cheltuieli de capital și capital de lucru. Fluxurile de numerar libere reprezintă o măsură a sănătății financiare a unei companii, deoarece reflectă cantitatea de numerar pe care o companie o poate folosi pentru a plăti dividende, a reduce datoriile, a investi în noi proiecte sau a răscumpăra acțiuni.
Fluxurile de numerar libere se calculează prin scăderea cheltuielilor de capital și a modificărilor capitalului de lucru din fluxurile de numerar din exploatare ale unei companii. Cheltuielile de capital sunt fondurile utilizate de o societate pentru a achiziționa, moderniza sau întreține active pe termen lung, cum ar fi proprietăți, instalații și echipamente. Capitalul de lucru se referă la fondurile investite în active pe termen scurt, cum ar fi stocurile, conturile de încasat și conturile de plătit.
Investitorii utilizează fluxurile de numerar libere pentru a determina valoarea intrinsecă a unei companii. Fluxurile de numerar libere sunt un instrument util pentru a evalua capacitatea unei companii de a genera numerar și pentru a identifica potențiale oportunități de investiții. Analizând fluxurile de numerar libere, investitorii pot determina dacă o societate generează suficiente lichidități pentru a-și acoperi cheltuielile de exploatare, cheltuielile de capital și plata datoriilor.
În plus față de investitori, fluxurile de numerar libere sunt, de asemenea, utilizate de manageri pentru a lua decizii comerciale importante. Înțelegând fluxurile de numerar libere ale unei companii, managerii pot determina cât de mult numerar este disponibil pentru investiții în proiecte noi sau pentru distribuirea către părțile interesate. Aceste informații pot fi, de asemenea, utilizate pentru a identifica domeniile în care o companie poate reduce costurile sau îmbunătăți eficiența.
În general, fluxurile de numerar libere reprezintă o măsură importantă a sănătății financiare a unei companii și sunt utilizate atât de investitori, cât și de manageri pentru a lua decizii în cunoștință de cauză cu privire la viitorul companiei.
Fluxul de numerar liber este un indicator financiar care măsoară numerarul generat de o afacere după contabilizarea tuturor cheltuielilor de capital necesare pentru menținerea sau extinderea operațiunilor sale. În termeni simpli, acesta reprezintă suma de numerar de care dispune o afacere pentru a fi distribuită investitorilor săi, pentru a plăti datoriile sau pentru a face investiții suplimentare în afacere. Fluxul de numerar liber se calculează prin scăderea cheltuielilor de capital din fluxul de numerar operațional, care reprezintă suma de numerar generată de operațiunile de bază ale unei companii. Acest indicator este important pentru investitori și analiști, deoarece oferă o perspectivă asupra capacității unei companii de a genera numerar și de a-l distribui părților interesate. Un nivel ridicat al fluxului de numerar liber este, în general, văzut ca un semn pozitiv, deoarece indică faptul că o companie generează mai mult numerar decât are nevoie pentru a-și menține operațiunile și, prin urmare, se află într-o poziție financiară solidă.