Costurile de emitere a datoriilor sunt cheltuieli suportate de o companie atunci când aceasta obține o nouă finanțare prin împrumut. Aceste costuri sunt suportate în procesul de emitere a titlurilor de creanță, cum ar fi obligațiuni sau bilete la ordin, și pot include taxe juridice, taxe de subscriere și cheltuieli de tipărire. Deși costurile de emitere a datoriilor sunt recunoscute drept cheltuieli în contul de profit și pierdere, plasarea lor în situația fluxurilor de numerar poate fi confuză pentru unii.
Costurile de emitere a datoriilor nu sunt considerate cheltuieli de exploatare și nu sunt clasificate ca ieșiri de numerar din exploatare. În schimb, ele sunt considerate o activitate de finanțare și sunt incluse în secțiunea de finanțare a situației fluxurilor de numerar. Mai exact, acestea sunt deduse din încasările din emisiunea de datorii.
De exemplu, dacă o companie emite obligațiuni în valoare de 1 milion de dolari și suportă costuri de emitere a datoriilor în valoare de 50.000 de dolari, încasările nete în numerar din emisiune vor fi de 950.000 de dolari. Această sumă de 950 000 USD va fi raportată ca o intrare de numerar în secțiunea de finanțare a situației fluxurilor de numerar. Costurile de emitere a datoriei de 50 000 de dolari vor fi deduse din obligațiunile emise în valoare de 1 milion de dolari, rezultând o intrare netă de numerar de 950 000 de dolari.
Este important de reținut că costurile de emitere a datoriilor nu sunt considerate o cheltuială unică. În schimb, acestea sunt amortizate pe durata de viață a datoriei, ceea ce înseamnă că o parte din costurile de emitere a datoriei va fi recunoscută ca o cheltuială în contul de profit și pierdere în fiecare an. Amortizarea costurilor de emitere a datoriilor este, de asemenea, inclusă în secțiunea de finanțare a situației fluxurilor de numerar, ca o cheltuială fără numerar.
În concluzie, costurile de emitere a datoriilor sunt un aspect important pentru companiile care doresc să obțină capital prin finanțarea prin împrumuturi. Deși sunt recunoscute drept cheltuieli în contul de profit și pierdere, plasarea lor în situația fluxurilor de numerar poate fi confuză. Prin deducerea costurilor de emitere a datoriilor din încasările din emisiunea de datorii, societățile pot reflecta cu exactitate intrările nete de numerar din activitățile de finanțare. Iar prin contabilizarea amortizării costurilor de emitere a datoriilor, societățile pot oferi o imagine mai exactă a fluxului lor de numerar în timp.