Când vine vorba de analiza sănătății financiare a unei companii, bilanțul este un document esențial. O componentă cheie a bilanțului este secțiunea de capitaluri proprii, care oferă informații despre cât de mult din activele companiei sunt deținute de acționari. Pentru a înțelege mai bine ce informații ar trebui să fie incluse în secțiunea de capitaluri proprii a unui bilanț, este important să defalcăm componentele cheie.
1. Capitalul social
Prima componentă a secțiunii de capitaluri proprii este capitalul social, care reprezintă suma de bani pe care acționarii au investit-o în companie. Acesta include atât acțiuni ordinare, cât și acțiuni preferențiale, fiecare dintre acestea putând avea drepturi și privilegii diferite. Capitalul social este raportat, de obicei, la valoarea nominală, care reprezintă prețul minim la care poate fi emisă o acțiune.
2. Rezultatul reportat
Rezultatul reportat reprezintă profiturile acumulate care au fost păstrate de companie în loc să fie distribuite sub formă de dividende acționarilor. Acestea pot include profiturile din anii anteriori, precum și din anul în curs. Profiturile nerepartizate sunt un indicator important al sănătății financiare a unei companii, deoarece arată cât de bine a reușit compania să genereze profituri și să le reinvestească în afacere.
3. Acțiuni proprii
Acțiunile proprii reprezintă acțiunile care au fost răscumpărate de către companie și sunt deținute în trezoreria proprie a companiei. Acest lucru se poate face din diverse motive, cum ar fi reducerea numărului de acțiuni în circulație sau furnizarea de acțiuni pentru planurile de opțiuni pe acțiuni ale angajaților. Acțiunile de trezorerie sunt raportate ca un număr negativ în secțiunea de capitaluri proprii, deoarece reprezintă o reducere a capitalului propriu al societății.
4. Alte elemente ale rezultatului global
În cele din urmă, secțiunea capitaluri proprii poate include și alte elemente ale rezultatului global, care reprezintă câștiguri și pierderi care nu sunt incluse în venitul net al societății. Acest lucru poate include elemente cum ar fi câștigurile și pierderile nerealizate din investiții sau ajustările de conversie valutară. Alte elemente ale rezultatului global sunt raportate ca un element separat în secțiunea de capitaluri proprii, deoarece nu sunt incluse în calculul venitului net.
În general, secțiunea de capitaluri proprii a unui bilanț oferă informații importante despre structura acționariatului și sănătatea financiară a unei companii. Înțelegând componentele cheie ale secțiunii de capitaluri proprii, investitorii și analiștii pot obține informații valoroase despre performanța și perspectivele de creștere viitoare ale unei companii.
Situația modificărilor capitalurilor proprii este o situație financiară care înregistrează modificările survenite în capitalurile proprii ale unei companii pe o anumită perioadă de timp. Cele trei elemente principale ale situației modificărilor capitalurilor proprii sunt:
1. Capitalul social: Capitalul social reprezintă valoarea capitalului mobilizat de o societate prin emiterea de acțiuni. Acesta include numărul de acțiuni emise, valoarea nominală a fiecărei acțiuni și orice modificări ale capitalului social în cursul perioadei.
2. Rezultatul reportat: Profiturile nerepartizate reprezintă profiturile obținute de o societate care nu sunt plătite sub formă de dividende acționarilor. Aceasta include venitul net sau pierderea netă pentru perioada respectivă, orice dividende plătite acționarilor și orice modificări ale profiturilor nerepartizate datorate ajustărilor contabile.
3. Alte elemente ale rezultatului global: Alte elemente ale rezultatului global include câștigurile sau pierderile care nu fac parte din operațiunile obișnuite ale societății, cum ar fi ajustările de conversie a monedelor străine, modificările valorii juste a investițiilor și câștigurile sau pierderile din activitățile de acoperire împotriva riscurilor.
Luate împreună, aceste trei elemente oferă o imagine cuprinzătoare a modificărilor în capitalurile proprii ale unei companii și pot ajuta investitorii și analiștii să înțeleagă mai bine performanța și poziția financiară a unei companii.
Bilanțul este o situație financiară care oferă o imagine instantanee a poziției financiare a unei companii la un anumit moment dat. Acesta conține cinci elemente care oferă o imagine cuprinzătoare a sănătății financiare a unei companii:
1. Activele: Acestea sunt resursele pe care o companie le deține și le controlează, cum ar fi numerar, stocuri, proprietăți și echipamente. Activele sunt enumerate în bilanț în ordinea lichidității, sau cât de ușor pot fi convertite în numerar.
2. 2. Pasive: Acestea sunt datoriile pe care o companie le are față de alții, cum ar fi împrumuturile, conturile de plătit și cheltuielile angajate. Pasivele sunt, de asemenea, enumerate în bilanț în ordinea scadenței sau a datei până la care trebuie să fie plătite.
3. Capitaluri proprii: Aceasta este suma de bani pe care acționarii au investit-o în companie, precum și orice profit care a fost reținut de companie. Capitalul propriu reprezintă valoarea reziduală a activelor după ce au fost plătite toate datoriile.
4. Activele curente: Acestea sunt active care pot fi transformate în numerar în termen de un an, cum ar fi creanțele, stocurile și numerarul.
5. Datorii curente: Acestea sunt pasive care trebuie plătite în termen de un an, cum ar fi conturile de plătit, împrumuturile pe termen scurt și impozitele datorate.
Prin examinarea acestor cinci elemente, investitorii și analiștii pot obține informații despre sănătatea financiară a unei companii, inclusiv despre capacitatea acesteia de a-și îndeplini obligațiile pe termen scurt și lung, de a genera profituri și de a crea valoare pentru acționari.
Capitalul propriu reprezintă interesul rezidual în activele unei entități comerciale după deducerea pasivelor. Reprezintă partea proprietarului din activele întreprinderii care ar rămâne dacă toate datoriile ar fi achitate. Elementele capitalului propriu includ:
1. Contribuțiile de capital: Aceasta reprezintă suma de bani pe care proprietarul a investit-o în afacere.
2. Rezultatul reportat: Aceasta reprezintă partea din profiturile companiei care a fost reținută în afacere după plata dividendelor către acționari.
3. Alte elemente ale rezultatului global acumulate: Acesta include câștigurile și pierderile care nu sunt incluse în venitul net, cum ar fi ajustările de conversie valutară sau câștigurile și pierderile nerealizate din titluri de investiții.
4. Acțiuni proprii: Acestea reprezintă acțiunile proprii ale societății care au fost răscumpărate și sunt deținute de către societate.
5. Interese minoritare: Aceasta reprezintă partea din capitalul social al filialelor care nu este deținută de societatea-mamă.
6. Rezerve: Aceasta include orice fonduri pe care societatea le-a pus deoparte pentru un anumit scop, cum ar fi o rezervă pentru situații neprevăzute pentru cheltuieli neprevăzute.
Toate aceste elemente, luate împreună, reprezintă totalul capitalului propriu al unei societăți. Analizând diferitele componente ale capitalului propriu, investitorii pot înțelege mai bine poziția financiară a unei societăți și capacitatea acesteia de a genera profituri viitoare.