Ratele de lichiditate sunt un set de indicatori financiari care măsoară capacitatea unei companii de a-și achita obligațiile pe termen scurt. Lichiditatea unei companii este crucială pentru sănătatea și sustenabilitatea financiară a acesteia, deoarece determină dacă societatea își poate îndeplini obligațiile financiare în timp util. Ratele de lichiditate sunt instrumente esențiale pentru investitori și creditori pentru a evalua stabilitatea și riscul financiar al unei companii.
Rata curentă este cea mai frecvent utilizată rată de lichiditate. Acesta măsoară capacitatea unei companii de a-și achita datoriile curente cu activele curente. Activele curente includ numerarul, creanțele, stocurile și investițiile pe termen scurt. Pasivele curente includ conturile de plătit, împrumuturile pe termen scurt și alte datorii scadente în termen de un an. Un raport de 2:1 sau mai mare este considerat sănătos, deoarece indică faptul că societatea are suficiente active curente pentru a-și acoperi obligațiile pe termen scurt.
Raportul de lichiditate rapidă, cunoscut și sub numele de raportul de testare acidă, este un alt raport de lichiditate important. Acest raport măsoară capacitatea unei companii de a-și achita datoriile curente cu activele sale rapide. Activele rapide sunt activele curente care pot fi transformate cu ușurință în numerar, cum ar fi numerarul, titlurile de valoare tranzacționabile și creanțele. Coeficientul de lichiditate rapidă este o măsură mai conservatoare a lichidității decât coeficientul de lichiditate curentă, deoarece exclude stocurile, care pot dura mai mult timp pentru a fi transformate în numerar. Un raport de 1:1 sau mai mare este considerat sănătos, deoarece indică faptul că societatea își poate achita obligațiile pe termen scurt fără să se bazeze pe vânzările de stocuri.
Coeficientul de numerar este un coeficient de lichiditate care măsoară capacitatea unei companii de a-și achita datoriile curente cu numerar și echivalente de numerar. Echivalentele de numerar sunt investiții pe termen scurt care pot fi ușor convertite în numerar, cum ar fi bonurile de tezaur și fondurile de piață monetară. Rata numerarului este cea mai conservatoare măsură a lichidității, deoarece ia în considerare doar activele cele mai lichide. Un raport de 0,5:1 sau mai mare este considerat sănătos, deoarece indică faptul că societatea dispune de suficient numerar și echivalente de numerar pentru a-și acoperi obligațiile pe termen scurt.
În concluzie, ratele de lichiditate sunt indicatori financiari cruciali care măsoară capacitatea unei companii de a-și achita obligațiile pe termen scurt. Coeficientul curent, coeficientul de lichiditate rapidă și coeficientul de numerar sunt cei mai frecvent utilizați coeficienți de lichiditate. Investitorii și creditorii folosesc aceste rate pentru a evalua sănătatea și riscul financiar al unei companii. O societate cu rate de lichiditate sănătoase are mai multe șanse de a supraviețui recesiunilor economice și de a-și menține stabilitatea financiară.
Ratele de lichiditate sunt importante deoarece oferă o perspectivă asupra capacității unei companii de a-și îndeplini obligațiile financiare pe termen scurt. Aceste rate măsoară capacitatea unei companii de a-și transforma activele în numerar pentru a-și achita datoriile și alte datorii pe termen scurt.
Dacă o companie are rate de lichiditate ridicate, aceasta indică faptul că are o capacitate puternică de a-și îndeplini obligațiile pe termen scurt, ceea ce poate contribui la creșterea încrederii investitorilor și a bonității. Pe de altă parte, în cazul în care o societate are rate de lichiditate scăzute, aceasta poate avea dificultăți în a-și plăti datoriile și alte obligații, ceea ce poate avea un impact negativ asupra stabilității financiare și a reputației sale.
Unele dintre ratele de lichiditate utilizate în mod obișnuit includ raportul curent, raportul rapid și raportul de numerar. Rata curentă măsoară capacitatea unei companii de a-și achita datoriile curente cu activele sale curente, în timp ce rata rapidă se concentrează pe capacitatea unei companii de a-și achita datoriile curente cu activele sale cele mai lichide (cum ar fi numerarul, titlurile de valoare negociabile și creanțele). Coeficientul de lichiditate, după cum sugerează și numele, măsoară capacitatea unei companii de a-și achita datoriile pe termen scurt cu lichiditățile disponibile.
În general, ratele de lichiditate sunt un instrument important pentru investitori, creditori și alte părți interesate pentru a evalua sănătatea și stabilitatea financiară pe termen scurt a unei companii.
O rată de lichiditate bună este o măsură a capacității unei companii de a-și îndeplini obligațiile pe termen scurt prin utilizarea activelor sale curente. Rata de lichiditate se calculează prin împărțirea activelor curente la pasivele curente ale unei companii. Un raport de 1:1 este considerat a fi un indiciu al unei bune lichidități, ceea ce înseamnă că o companie își poate acoperi obligațiile pe termen scurt cu activele sale curente. Cu toate acestea, un raport mai mare de 1:1 este, în general, considerat mai bun, deoarece indică faptul că o societate dispune de un fond mai mare de active din care poate să atragă fonduri pentru a-și îndeplini obligațiile pe termen scurt. Un raport mai mic de 1:1 este un semn de lichiditate slabă și poate indica faptul că o companie se confruntă cu dificultăți financiare. În general, un raport de lichiditate bun variază în funcție de sectorul de activitate și de circumstanțele specifice ale companiei, dar un raport de cel puțin 1,5:1 este în general considerat un bun punct de referință pentru majoritatea companiilor.
Cele două măsuri de bază ale raportului de lichiditate sunt raportul curent și raportul rapid.
1. Rata curentă: Acest raport se calculează prin împărțirea activelor curente ale unei companii la pasivele sale curente. Activele curente includ numerarul, creanțele, stocurile și alte active care pot fi transformate în numerar în următoarele 12 luni. Pasivele curente includ conturile de plătit, împrumuturile pe termen scurt și alte pasive care sunt scadente în următoarele 12 luni. Rata curentă indică capacitatea unei societăți de a-și plăti obligațiile pe termen scurt cu ajutorul activelor sale curente.
2. Rata rapidă: Acest raport este, de asemenea, cunoscut sub numele de raportul de testare acidă și se calculează prin împărțirea activelor rapide ale unei companii la pasivele sale curente. Activele rapide includ numerarul, creanțele și alte active care pot fi transformate rapid în numerar. Coeficientul de lichiditate rapidă exclude stocurile, deoarece vânzarea și conversia acestora în numerar poate dura ceva timp. Rata rapidă oferă o măsură mai conservatoare a capacității unei societăți de a-și plăti obligațiile pe termen scurt.