Atunci când vine vorba de gestionarea unei afaceri sau a unui portofoliu de investiții, înțelegerea fluxului de numerar este esențială. Fluxul de numerar măsoară numerarul care intră și iese dintr-o afacere sau dintr-o investiție pe parcursul unei anumite perioade. Prin anualizarea fluxului de numerar, vă puteți face o idee mai bună despre câți bani generează o companie sau o investiție pe parcursul unui an. Acest lucru este deosebit de util atunci când comparați diferite companii sau investiții, deoarece vă permite să le comparați pe o bază anuală.
Pentru a calcula fluxul de numerar anualizat, trebuie mai întâi să determinați fluxul de numerar pentru o anumită perioadă, cum ar fi o lună sau un trimestru. Puteți face acest lucru scăzând totalul ieșirilor de numerar din totalul intrărilor de numerar. Odată ce aveți fluxul de numerar pentru perioada respectivă, îl puteți anualiza înmulțindu-l cu numărul de perioade dintr-un an.
De exemplu, să spunem că aveți o proprietate de închiriat care generează un flux de numerar de 1.000 de dolari pe lună. Pentru a anualiza fluxul de numerar, veți înmulți 1.000 de dolari cu 12 (numărul de luni dintr-un an), ceea ce vă oferă un flux de numerar anualizat de 12.000 de dolari.
Fluxul de numerar anualizat este deosebit de util atunci când se compară diferite investiții sau afaceri. De exemplu, dacă vă gândiți să investiți în două proprietăți locative diferite, puteți utiliza fluxul de numerar anualizat pentru a compara fluxul de numerar preconizat pentru fiecare proprietate în decursul unui an. Acest lucru vă poate ajuta să determinați care proprietate este probabil să ofere un randament mai bun al investiției.
Este important să rețineți că fluxul de numerar anualizat este doar un indicator de luat în considerare atunci când evaluați investițiile sau afacerile. Trebuie luați în considerare și alți factori, cum ar fi potențialul de apreciere a capitalului.
Prin anualizarea fluxului de numerar, vă puteți face o idee mai bună despre câți bani generează o companie sau o investiție pe parcursul unui an. Acest lucru este deosebit de util atunci când se compară diferite investiții sau afaceri. Pentru a calcula fluxul de numerar anualizat, trebuie mai întâi să determinați fluxul de numerar pentru o anumită perioadă și apoi să îl înmulțiți cu numărul de perioade dintr-un an. În timp ce fluxul de numerar anualizat este doar un parametru de luat în considerare atunci când evaluați investițiile sau întreprinderile, acesta poate fi un instrument util în procesul de luare a deciziilor.
Calcularea fluxului de numerar anual în bugetarea capitalului implică o serie de pași. Iată care sunt pașii pentru a calcula fluxul anual de numerar în bugetarea capitalului:
Pasul 1: Determinați investiția inițială
Investiția inițială este suma de bani necesară pentru a achiziționa activul de capital. Ea include prețul de achiziție, costurile de instalare și orice alte costuri asociate cu achiziționarea activului.
Etapa 2: Determinarea intrărilor anuale de numerar
Intrările anuale de numerar reprezintă încasările de numerar generate de activ în fiecare an. Aceste intrări de numerar pot proveni din surse precum venituri din vânzări, venituri din închirieri sau economii de costuri.
Etapa 3: Determinați ieșirile anuale de numerar
Ieșirile anuale de numerar reprezintă plățile în numerar necesare pentru operarea și întreținerea activului în fiecare an. Aceste ieșiri de numerar includ cheltuieli precum costurile de întreținere, cheltuielile de exploatare și impozitele.
Etapa 4: Calculați fluxul net de numerar pentru fiecare an
Fluxul net de numerar este diferența dintre intrările anuale de numerar și ieșirile anuale de numerar.
Fluxul net de numerar = Intrări anuale de numerar - Ieșiri anuale de numerar
Etapa 5: Determinați valoarea de salvare
Valoarea de salvare este valoarea estimată a activului la sfârșitul duratei sale de viață utilă. Această valoare se determină, de obicei, prin estimarea valorii de piață a activului la sfârșitul duratei sale de viață utilă.
Etapa 6: Calculați fluxul total de numerar
Fluxul total de numerar este suma fluxurilor nete de numerar pentru fiecare an plus valoarea de salvare.
Fluxul total de numerar = Fluxul net de numerar anul 1 + Fluxul net de numerar anul 2 + ... + Fluxul net de numerar anul n + Valoarea de salvare
Etapa 7: Calculați valoarea actualizată a fluxului total de numerar
Valoarea actualizată a fluxului total de numerar este valoarea actuală a fluxurilor de numerar viitoare, actualizată la o rată care reflectă valoarea în timp a banilor. Această rată este, de obicei, costul de capital al societății.
Calcularea fluxului anual de numerar în cadrul bugetării capitalului este un pas important în determinarea rentabilității unei oportunități de investiție. Urmând pașii descriși mai sus, o companie poate lua decizii în cunoștință de cauză cu privire la proiectele de capital care trebuie urmărite.
Fluxul anual de numerar se referă la suma de numerar pe care o întreprindere o generează sau o consumă pe parcursul unui an. Este un parametru critic pentru evaluarea sănătății financiare și a performanței generale a unei companii. Calculul fluxului anual de numerar ia în considerare toate intrările și ieșirile de numerar care au loc pe parcursul unui anumit an, inclusiv veniturile, cheltuielile, plățile pentru împrumuturi și investițiile.
Un flux de numerar anual pozitiv indică faptul că o companie generează mai mulți bani decât consumă, ceea ce este în general considerat un semn bun. Acest surplus de numerar poate fi utilizat pentru a plăti datoriile, pentru a investi în noi proiecte sau echipamente sau pentru a se întoarce la acționari sub formă de dividende sau răscumpărări de acțiuni.
Pe de altă parte, un flux de numerar anual negativ indică faptul că o societate consumă mai mult numerar decât generează, ceea ce este, în general, considerat un semn rău. Acesta poate fi un semn de avertizare că o companie se confruntă cu dificultăți financiare sau că nu își gestionează eficient fluxul de numerar.
În general, fluxul anual de numerar este un indicator important pentru întreprinderile de toate mărimile și industriile, deoarece oferă o perspectivă critică asupra performanței financiare a unei companii și a capacității acesteia de a funcționa eficient pe termen lung.