Firmele de private equity au devenit din ce în ce mai populare în ultimii ani ca o modalitate prin care investitorii pot genera randamente ridicate. Aceste firme sunt alcătuite dintr-o echipă de profesioniști care adună capital de la investitori și îl folosesc pentru a achiziționa și investi în întreprinderi. În timp ce firmele de private equity pot varia în ceea ce privește dimensiunea și concentrarea, toate au o structură și un model de operare similare.
La vârful unei firme de private equity se află partenerul general (GP), care este responsabil de gestionarea firmei și de luarea deciziilor de investiții. GP deține, de obicei, o parte semnificativă din capitalul social al firmei și este stimulat să genereze randamente ridicate pentru investitori. În subordinea GP se află alți parteneri și directori executivi, care sunt responsabili de găsirea și evaluarea potențialelor investiții.
Firmele de capital privat au, de asemenea, o echipă de profesioniști care se ocupă de partea operațională a investițiilor. Aceste persoane sunt responsabile de colaborarea strânsă cu echipele de conducere ale companiilor din portofoliu pentru a stimula creșterea și a îmbunătăți eficiența. Această echipă poate include experți în domenii precum finanțe, marketing și operațiuni.
Un alt aspect important al firmelor de private equity este baza lor de parteneri limitați (LP). Aceștia sunt investitorii care furnizează capitalul pentru ca firma să investească. Printre LP se pot număra investitori instituționali, cum ar fi fonduri de pensii, fonduri de investiții și fonduri suverane, precum și persoane fizice cu valoare netă mare și birouri familiale.
Firmele de capital privat investesc, de obicei, în companii dintr-o anumită industrie sau sector. Acest lucru le permite să dezvolte expertiză în domeniul respectiv și să își construiască o rețea de contacte și resurse. Atunci când evaluează potențialele investiții, firmele de capital privat caută companii cu un potențial puternic de creștere și cu capacitatea de a genera fluxuri de numerar ridicate.
În concluzie, firmele de private equity au o structură și un model de funcționare unice care le permit să genereze randamente ridicate pentru investitori. În timp ce structura exactă poate varia de la o firmă la alta, toate aceste firme au în comun un obiectiv similar, acela de a găsi și de a investi în companii cu un puternic potențial de creștere. Pe măsură ce tot mai mulți investitori caută modalități de a genera randamente ridicate, este probabil ca firmele de private equity să continue să joace un rol important în peisajul investițional.
Capitalul privat este un tip de investiție care presupune cumpărarea și vânzarea de participații în companii private. Există patru domenii principale în cadrul capitalului privat, care sunt următoarele:
1. Capital de risc: Capitalul de risc presupune investiții în companii aflate la început de drum care au un potențial ridicat de creștere. Acest tip de investiție implică adesea preluarea unei participații semnificative în companie în schimbul furnizării de capital și sprijin pentru a ajuta compania să se dezvolte.
2. Capital de creștere: Capitalul de creștere implică investiții în companii consacrate care doresc să își extindă operațiunile sau să intre pe noi piețe. Acest tip de investiție implică, de obicei, preluarea unei participații minoritare în companie și furnizarea de capital pentru a sprijini inițiativele de creștere.
3. Achiziții cu efect de levier: Achizițiile cu efect de levier implică achiziția unei participații de control într-o companie folosind o sumă semnificativă de datorii. Scopul unei achiziții cu efect de levier este de a îmbunătăți performanța financiară a companiei și apoi de a o vinde pentru un profit.
4. Distressed Investing: Investițiile în dificultate implică investiții în companii care se confruntă cu dificultăți financiare sau care se află în faliment. Acest tip de investiție implică adesea preluarea unei participații de control în cadrul companiei și depunerea de eforturi pentru a o redresa sau a-i vinde activele pentru a genera un randament al investiției.
Structurarea unei tranzacții de private equity presupune crearea unui acord între investitori și compania în care se investește. Acordul prezintă termenii investiției, inclusiv suma de bani investită, cota de proprietate pe care o vor primi investitorii și randamentul așteptat al investiției.
Iată care sunt pașii pentru a structura o tranzacție de capital privat:
1. Determinați valoarea capitalului necesar: Primul pas în structurarea unei tranzacții de private equity este determinarea valorii capitalului necesar pentru investiție. Acest lucru va depinde de planul de afaceri și de strategia de creștere a companiei.
2. Identificarea potențialilor investitori: Odată ce au fost identificate nevoile de capital, trebuie identificați potențialii investitori. Aceștia pot include investitori instituționali, capitaliști de risc și persoane fizice cu valoare netă mare.
3. Negociați termenii: Odată ce au fost identificați potențialii investitori, trebuie negociați termenii investiției. Aceasta include valoarea capitalului propriu pe care investitorii îl vor primi în schimbul investiției lor, randamentul așteptat al investiției și orice alți termeni care sunt importanți pentru ambele părți.
4. Creați un acord juridic: Odată ce termenii au fost negociați, ar trebui creat un acord juridic care să sublinieze termenii investiției. Acest acord ar trebui să fie revizuit de consilierii juridici ai ambelor părți pentru a se asigura că este corect și obligatoriu din punct de vedere juridic.
5. Încheiați afacerea: Odată ce acordul juridic a fost semnat, investiția poate fi realizată, iar fondurile pot fi transferate. Compania va folosi apoi fondurile pentru a-și dezvolta și extinde afacerea.
Pe scurt, structurarea unei tranzacții de capital privat implică determinarea nevoilor de capital, identificarea potențialilor investitori, negocierea condițiilor, crearea unui acord juridic și încheierea tranzacției. Este important ca ambele părți să aibă consultanță juridică și să se asigure că termenii sunt corecți și obligatorii din punct de vedere juridic.