În calitate de proprietar de afacere, este important să aveți o înțelegere clară a sănătății financiare a companiei dumneavoastră. Una dintre cele mai importante componente ale analizei financiare este evaluarea fluxului de numerar. Analiza fluxului de numerar presupune analizarea intrărilor și ieșirilor de numerar pe o anumită perioadă. Datoriile, cum ar fi efectele de plătit, pot avea un impact semnificativ asupra fluxului de numerar. În acest articol, vom discuta modul în care efectele de plătit pot afecta fluxul de numerar.
Efectele de plătit sunt un tip de pasiv pe care întreprinderile îl folosesc pentru a împrumuta bani. Atunci când o companie împrumută bani, primește numerar pe care îl poate folosi pentru a plăti cheltuielile sau pentru a investi în afacere. Cu toate acestea, împrumutul de bani creează, de asemenea, o obligație de rambursare a împrumutului cu dobândă în timp. Rambursarea împrumutului, inclusiv dobânda, este înregistrată ca o ieșire de numerar în situația fluxurilor de numerar a întreprinderii.
Impactul efectelor de plătit asupra fluxului de numerar depinde de momentul rambursării împrumutului. În cazul în care o societate împrumută bani și rambursează împrumutul în aceeași perioadă contabilă, impactul asupra fluxului de numerar este minim. Intrările de numerar generate de împrumut sunt compensate de ieșirile de numerar generate de rambursarea împrumutului. Cu toate acestea, în cazul în care rambursarea împrumutului se prelungește dincolo de perioada contabilă, impactul asupra fluxului de numerar poate fi semnificativ.
De exemplu, să presupunem că o companie împrumută 10 000 de dolari și este de acord să ramburseze împrumutul cu dobândă pe o perioadă de cinci ani. În primul an, compania va avea o intrare de numerar de 10 000 USD din împrumut. Cu toate acestea, rambursarea împrumutului va fi repartizată pe următorii cinci ani. Dacă rambursarea anuală a împrumutului este de 2 500 de dolari, compania va avea o ieșire de numerar de 2 500 de dolari în fiecare an, în următorii cinci ani. Acest lucru va reduce fluxul de numerar al companiei în acei ani, făcând mai dificilă acoperirea cheltuielilor sau investițiile în afacere.
Un alt factor care trebuie luat în considerare este cheltuiala cu dobânda asociată împrumutului. Cheltuielile cu dobânzile sunt înregistrate ca o ieșire de numerar în situația fluxurilor de numerar ale companiei. Cu cât rata dobânzii la împrumut este mai mare, cu atât mai mare este impactul asupra fluxului de numerar. O rată a dobânzii mai mare va duce la o ieșire de numerar mai mare, reducând și mai mult fluxul de numerar al companiei.
În concluzie, efectele de plătit pot avea un impact semnificativ asupra fluxului de numerar al unei companii. Este esențial să se analizeze cu atenție termenii oricărui împrumut și impactul pe care îl va avea asupra fluxului de numerar înainte de a împrumuta bani. Gestionarea adecvată a fluxului de numerar este crucială pentru succesul oricărei întreprinderi, iar înțelegerea impactului datoriilor, cum ar fi efectele de plătit, este o parte esențială a acestei gestionări.
O creștere a datoriilor afectează fluxul de numerar într-o manieră pozitivă. Datoriile de plată sunt sumele pe care o companie le datorează furnizorilor sau vânzătorilor săi pentru bunurile sau serviciile primite și sunt clasificate ca pasive în bilanț. Atunci când datoriile cresc, înseamnă că societatea nu a plătit încă pentru bunurile sau serviciile primite și, prin urmare, dispune de mai mulți bani pe care îi poate folosi pentru alte cheltuieli sau investiții.
De exemplu, dacă o companie cumpără stocuri în valoare de 10 000 de dolari pe credit, aceasta își va mări conturile de plătit cu 10 000 de dolari. Acest lucru înseamnă că societatea dispune de mai mulți bani în numerar cu 10 000 USD pe care îi poate folosi pentru alte cheltuieli sau investiții. Dacă societatea nu are alte ieșiri de numerar semnificative în această perioadă, atunci creșterea datoriilor va duce la o creștere a fluxului de numerar.
Cu toate acestea, este important de reținut că o creștere a datoriilor nu este întotdeauna un lucru bun pentru o companie. În cazul în care datoriile cresc pentru că societatea are dificultăți în a-și plăti facturile la timp, atunci poate fi un semn de dificultate financiară. În plus, dacă datoriile cresc mai repede decât vânzările, ar putea fi un semn că societatea nu își gestionează eficient capitalul de lucru. Prin urmare, este important ca întreprinderile să își monitorizeze îndeaproape datoriile și să se asigure că acestea sunt gestionate eficient.
Atunci când efectele de plătit scad, înseamnă că suma de bani datorată de o companie creditorilor săi a scăzut. Acest lucru se poate întâmpla din mai multe motive, cum ar fi atunci când o companie face plăți pentru datoriile sale restante sau când achită integral un împrumut.
Din punct de vedere contabil, o scădere a efectelor de plătit este înregistrată ca o intrare de credit în bilanțul companiei. Această intrare de credit reflectă faptul că societatea și-a redus datoriile, ceea ce reprezintă o evoluție pozitivă pentru sănătatea financiară a societății.
În plus, o scădere a efectelor de plătit poate avea, de asemenea, un impact asupra lichidității și fluxului de numerar al unei companii. În cazul în care o societate reușește să își reducă datoriile, aceasta poate dispune de mai multe lichidități pentru a investi în alte domenii de activitate sau pentru a le distribui acționarilor sub formă de dividende.
În general, o scădere a efectelor de plătit este o evoluție pozitivă pentru o societate, deoarece indică faptul că societatea reușește să își gestioneze cu succes obligațiile legate de datorii și să își îmbunătățească sănătatea financiară.
Efectele de plătit, care reprezintă un tip de împrumut pe termen scurt, sunt incluse de obicei în secțiunea activităților de finanțare din situația fluxurilor de numerar. Această secțiune a situației fluxurilor de numerar prezintă modificările fluxurilor de numerar care rezultă din activitățile de finanțare ale societății, cum ar fi emiterea sau răscumpărarea de acțiuni, plata dividendelor și contractarea de împrumuturi.
Atunci când o societate contractează un efect de plată, primește intrări de numerar, care sunt înregistrate ca activitate de finanțare. În mod similar, atunci când o societate rambursează un efect de plată, aceasta înregistrează ieșiri de numerar, care sunt, de asemenea, înregistrate ca o activitate de finanțare.
Merită menționat faptul că efectele de plătit pot fi, de asemenea, incluse în secțiunea activităților de exploatare din situația fluxurilor de trezorerie dacă sunt direct legate de operațiunile principale ale societății. De exemplu, dacă o societate se împrumută pentru a-și finanța achizițiile de stocuri, intrările și ieșirile de numerar rezultate vor fi incluse în secțiunea de activități de exploatare.
Pe scurt, plasarea efectelor de plătit în situația fluxurilor de trezorerie depinde de scopul împrumutului și de relația acestuia cu operațiunile societății. În cazul în care este exclusiv în scopuri de finanțare, va apărea în secțiunea activităților de finanțare, în timp ce dacă este legat de operațiunile principale, va apărea în secțiunea activităților de exploatare.