Ca proprietar de afacere, este important să aveți o înțelegere clară a finanțelor. Doi termeni cheie care sunt adesea utilizați în analiza financiară sunt fluxul de numerar și capitalul de lucru. Deși pot părea asemănători, ei au de fapt diferențe distincte care sunt importante de înțeles.
Fluxul de numerar se referă la mișcarea banilor care intră și ies din afacerea dumneavoastră. Acesta măsoară suma de numerar care intră în afacerea dvs. din vânzări, investiții sau împrumuturi și suma de numerar care iese pentru a plăti cheltuieli precum chiria, salariile și consumabilele. Un flux de numerar pozitiv înseamnă că intră mai mulți bani decât ies, în timp ce un flux de numerar negativ înseamnă contrariul.
Capitalul de lucru, pe de altă parte, se referă la suma de bani pe care afacerea dvs. o are la dispoziție pentru a-și finanța operațiunile zilnice. Acesta se calculează prin scăderea datoriilor curente (cum ar fi conturile de plătit și împrumuturile pe termen scurt) din activele curente (cum ar fi numerarul, creanțele și stocurile). Cifra rezultată reprezintă suma de bani pe care afacerea dvs. o are la dispoziție pentru a-și plăti cheltuielile curente.
În timp ce atât fluxul de numerar, cât și capitalul circulant sunt indicatori importanți ai sănătății financiare a unei întreprinderi, acestea au scopuri diferite. Fluxul de numerar este o măsură pe termen scurt a performanței financiare a unei întreprinderi, în timp ce capitalul de lucru este o măsură pe termen mai lung a capacității unei întreprinderi de a-și îndeplini obligațiile.
De exemplu, o întreprindere poate avea un flux de numerar pozitiv, dar totuși să se lupte să își plătească facturile dacă are un nivel scăzut de capital de lucru. Dimpotrivă, o întreprindere poate avea un flux de numerar negativ, dar poate fi totuși capabilă să își îndeplinească obligațiile dacă are un nivel ridicat de capital de lucru.
Înțelegerea diferenței dintre fluxul de numerar și capitalul de lucru este importantă pentru proprietarii de afaceri, deoarece îi ajută să ia decizii în cunoștință de cauză cu privire la modul de gestionare a finanțelor lor. De exemplu, dacă o afacere se confruntă cu un flux de numerar negativ, este posibil să fie necesar să ia măsuri pentru a-și îmbunătăți situația de numerar pe termen scurt, cum ar fi negocierea unor condiții de plată mai bune cu furnizorii sau reducerea cheltuielilor. Pe de altă parte, dacă o întreprindere are un nivel scăzut de capital de lucru, este posibil să trebuiască să se concentreze pe creșterea rezervelor sale de numerar prin strategii precum reducerea nivelului stocurilor sau asigurarea unei linii de credit.
În concluzie, deși fluxul de numerar și capitalul de lucru pot părea similare, acestea sunt de fapt două măsuri distincte pe care este important să le înțeleagă întreprinderile. Urmărind îndeaproape ambele măsurători, proprietarii de afaceri pot lua decizii în cunoștință de cauză cu privire la modul în care își gestionează finanțele și asigură succesul pe termen lung al afacerii lor.
Capitalul de lucru nu face parte din fluxul de numerar, dar este un concept important în contabilitate și în evidența contabilă. Fondul de rulment este diferența dintre activele curente și pasivele curente ale unei companii. Activele curente sunt cele care pot fi transformate cu ușurință în numerar în decurs de un an, cum ar fi numerarul, creanțele și stocurile. Pasivele curente sunt cele care sunt scadente în decurs de un an, cum ar fi conturile de plătit și împrumuturile pe termen scurt.
Fluxul de numerar, pe de altă parte, reprezintă mișcarea numerarului care intră și iese dintr-o afacere pe parcursul unei perioade de timp. Acesta include intrările de numerar din vânzări, investiții și împrumuturi, precum și ieșirile de numerar pentru cheltuieli, achiziții și rambursarea datoriilor.
Deși capitalul de lucru nu are un impact direct asupra fluxului de numerar, acesta poate afecta capacitatea unei companii de a genera numerar. De exemplu, în cazul în care o companie are un sold negativ al capitalului de lucru, aceasta se poate lupta să își plătească facturile și să își îndeplinească obligațiile. În schimb, dacă o companie are un sold pozitiv al fondului de rulment, aceasta poate fi mai bine poziționată pentru a genera numerar și a investi în oportunități de creștere.
În concluzie, fondul de rulment este o măsură a lichidității pe termen scurt a unei companii, în timp ce fluxul de numerar este o măsură a capacității acesteia de a genera și gestiona numerar în timp. Deși sunt concepte înrudite, ele nu sunt interschimbabile și ar trebui să fie luate în considerare separat în contabilitate și în evidența contabilă.
Fluxul de numerar este un factor crucial care poate avea un impact semnificativ asupra capitalului de lucru al unei companii. Fondul de rulment reprezintă suma de bani de care dispune o întreprindere pentru operațiunile sale zilnice și se calculează prin scăderea pasivelor curente din activele curente. Fluxul de numerar reprezintă intrările și ieșirile de numerar și echivalente de numerar într-o afacere și afectează în mod direct capitalul de lucru al companiei în următoarele moduri:
1. Flux de numerar pozitiv: Atunci când o companie are un flux de numerar pozitiv, înseamnă că intrările de numerar sunt mai mari decât ieșirile de numerar. Această situație permite companiei să dispună de mai mult numerar pentru a-și finanța operațiunile, ceea ce duce la o creștere a capitalului de lucru.
2. Flux de numerar negativ: Atunci când o companie are un flux de numerar negativ, înseamnă că ieșirile de numerar sunt mai mari decât intrările de numerar. Această situație poate duce la un deficit de numerar, ceea ce poate avea un impact negativ asupra capitalului de lucru, deoarece este posibil ca societatea să nu dispună de fonduri suficiente pentru a-și acoperi cheltuielile zilnice.
3. Calendarul fluxurilor de numerar: Momentul în care au loc intrările și ieșirile de numerar poate afecta, de asemenea, capitalul de lucru. De exemplu, în cazul în care o companie primește plata de la clienți înainte de a trebui să își plătească furnizorii, aceasta poate utiliza acești bani pentru a-și finanța operațiunile, ceea ce duce la o creștere a capitalului de lucru.
4. Rezervele de numerar: Menținerea unor rezerve de numerar suficiente poate avea, de asemenea, un impact asupra capitalului de lucru. O companie cu rezerve ample de numerar poate utiliza aceste fonduri pentru a acoperi cheltuieli neprevăzute sau pentru a profita de noi oportunități de afaceri, ceea ce duce la o poziție mai stabilă a capitalului de lucru.
În concluzie, fluxul de numerar este un factor critic care poate avea un impact semnificativ asupra capitalului de lucru al unei companii. Un flux de numerar pozitiv, o sincronizare adecvată a intrărilor și ieșirilor de numerar și menținerea unor rezerve de numerar suficiente pot contribui la îmbunătățirea capitalului de lucru. În schimb, un flux de numerar negativ sau o gestionare deficitară a numerarului poate duce la o scădere a capitalului de lucru și poate afecta capacitatea de funcționare a unei companii.