Fluxul de numerar net ajustat anual este un indicator financiar cheie utilizat de investitori și întreprinderi pentru a evalua sănătatea financiară a unei companii. Acesta se referă la suma de numerar generată de o companie pe parcursul unui anumit an fiscal, după ajustarea cheltuielilor fără numerar și a modificărilor în capitalul de lucru. Această măsură este crucială pentru întreprinderi, deoarece le ajută să își determine capacitatea de a-și îndeplini obligațiile financiare, de a investi în noi oportunități și de a-și dezvolta operațiunile.
Unul dintre principalele beneficii ale utilizării fluxului de numerar net ajustat anual este acela că oferă o imagine mai precisă a sănătății financiare a unei companii decât metricile contabile tradiționale, cum ar fi venitul net sau profitul pe acțiune. Acest lucru se datorează faptului că venitul net poate fi ușor de manipulat prin ajustarea practicilor contabile, cum ar fi deprecierea, amortizarea și contabilitatea de angajamente. În schimb, fluxul de numerar este o măsură mai obiectivă a performanței unei companii, deoarece reflectă mai degrabă tranzacțiile reale de numerar decât estimările contabile.
Un alt beneficiu cheie al utilizării fluxului de numerar net ajustat anual este acela că permite întreprinderilor să își gestioneze mai bine fluxurile de numerar. Înțelegând cât de mult numerar generează anual, întreprinderile pot lua decizii mai bine informate cu privire la modul de alocare a resurselor lor. De exemplu, ele pot alege să investească în noi echipamente sau tehnologii, să își extindă operațiunile sau să plătească datoriile. În plus, prin monitorizarea fluxului de numerar de-a lungul timpului, întreprinderile pot identifica tendințele și pot face ajustările necesare pentru a se asigura că rămân stabile din punct de vedere financiar.
Investitorii folosesc, de asemenea, fluxul de numerar net ajustat anual ca un parametru cheie atunci când evaluează potențialele investiții. Analizând fluxul de numerar al unei companii, investitorii pot evalua capacitatea acesteia de a genera numerar, de a plăti datoriile și de a finanța viitoarele inițiative de creștere. Aceste informații pot fi deosebit de utile atunci când se evaluează companii din industrii cu utilizare intensivă a capitalului, cum ar fi producția sau transportul, unde fluxul de numerar este esențial pentru succes.
În concluzie, fluxul de numerar net ajustat anual este un indicator financiar esențial care poate ajuta întreprinderile și investitorii să ia decizii mai informate. Furnizând o măsură mai precisă și mai obiectivă a performanței unei companii, aceasta permite întreprinderilor să își gestioneze mai eficient resursele, iar investitorilor să identifice potențiale oportunități de investiții. Ca atare, este o componentă cheie a oricărei analize financiare cuprinzătoare și ar trebui să fie monitorizată cu atenție de către toate părțile interesate.
Calcularea fluxului de numerar net anual presupune determinarea diferenței dintre intrările și ieșirile de numerar pentru o anumită perioadă. Iată care sunt pașii pentru a calcula fluxul de numerar net anual:
1. Identificați toate intrările de numerar pentru anul respectiv. Aceasta include numerarul primit din vânzări, investiții, împrumuturi și orice alte surse de numerar.
2. Identificați toate ieșirile de numerar pentru anul respectiv. Aceasta include plățile pentru cheltuieli, salarii, împrumuturi și orice alte plăți efectuate în numerar.
3. Scădeți totalul ieșirilor de numerar din totalul intrărilor de numerar pentru a determina fluxul net de numerar pentru anul respectiv.
4. Fluxul net de numerar poate fi pozitiv sau negativ. Un flux de numerar net pozitiv înseamnă că există mai multe intrări de numerar decât ieșiri, în timp ce un flux de numerar net negativ înseamnă că există mai multe ieșiri de numerar decât intrări.
5. Fluxul net de numerar poate fi utilizat pentru a determina sănătatea financiară a unei companii și capacitatea acesteia de a finanța operațiunile, investițiile și plata datoriilor.
Este important de reținut că fluxul net de numerar este doar o măsură a sănătății financiare a unei companii și ar trebui să fie utilizat împreună cu alți indicatori și indicatori financiari pentru a obține o imagine completă a situației financiare a unei companii.
Netul ajustat se referă la venitul net al unei întreprinderi după ce au fost făcute anumite ajustări pentru a ține cont de cheltuielile neoperaționale, elementele extraordinare și alte evenimente unice. Netul ajustat este un indicator utilizat în mod obișnuit în analiza financiară pentru a oferi o imagine mai exactă a performanței financiare a unei companii, deoarece elimină efectele elementelor nerecurente care pot denatura imaginea reală a sănătății financiare a unei companii.
Netul ajustat se calculează prin scăderea tuturor cheltuielilor neoperaționale, a elementelor extraordinare și a evenimentelor unice din venitul net al companiei. Cheltuielile neoperaționale se referă la cheltuielile care nu sunt legate de operațiunile comerciale de bază ale societății, cum ar fi cheltuielile cu dobânzile, pierderile din investiții și câștigurile sau pierderile din vânzarea activelor. Elementele extraordinare sunt evenimente rare și neobișnuite, cum ar fi dezastrele naturale, procesele majore sau amortizările mari. Evenimentele unice sunt cheltuieli sau câștiguri care apar o singură dată, cum ar fi costurile de restructurare, indemnizațiile de concediere sau câștigurile din vânzarea unei filiale.
Prin utilizarea rezultatului net ajustat, investitorii și analiștii pot obține o imagine mai precisă a performanței financiare a unei companii, deoarece acesta ia în considerare evenimentele neobișnuite sau nerecurente care pot avea un impact semnificativ asupra venitului net al companiei. Această măsură este deosebit de utilă pentru companiile care au un grad ridicat de volatilitate în fluxurile lor de venituri sau care trec prin schimbări semnificative în operațiunile lor comerciale.
Nu, fluxul anual de numerar nu este același lucru cu venitul net. Venitul net, cunoscut, de asemenea, ca rezultat final sau profit, reprezintă diferența dintre veniturile totale și cheltuielile totale pe o anumită perioadă de timp, de obicei un an. Acesta reflectă profitabilitatea unei întreprinderi și se calculează prin scăderea tuturor cheltuielilor, inclusiv a impozitelor, din veniturile totale.
Pe de altă parte, fluxul anual de numerar reprezintă suma de numerar pe care o întreprindere o generează sau o utilizează într-o anumită perioadă, de obicei un an. Acesta ia în considerare nu numai veniturile și cheltuielile, ci și modificările conturilor de încasat și de plătit, precum și cumpărarea sau vânzarea de active. Este o măsură a lichidității unei companii și a capacității acesteia de a-și îndeplini obligațiile financiare.
În timp ce venitul net și fluxul de numerar sunt legate, ele nu sunt identice. O companie poate avea un venit net pozitiv, dar un flux de numerar negativ dacă are multe cheltuieli fără numerar, cum ar fi deprecierea sau amortizarea, sau dacă a investit masiv în cheltuieli de capital. Pe de altă parte, o societate poate avea un venit net negativ, dar un flux de numerar pozitiv dacă a încasat multe creanțe sau a vândut active.
Prin urmare, este important ca întreprinderile să își monitorizeze atât venitul net, cât și fluxul de numerar pentru a-și asigura sănătatea și viabilitatea financiară.